The Companies Indian Accounting Standards Amendment Rules 2026

रजिस्ट्री स.ं डी.एल.- 33004/99 REGD. No. D. L.-33004/99 सी.जी.-डी.एल.-अ.-12082026-275402 CG-DxLx-xEG-I1D2H0x8x2x0 26-275402 xxxGIDExxx असाधारण EXTRAORDINARY भाग II—खण् ड 3—उप-खण्ड (i) PART II—Section 3—Sub-section (i) प्राजधकार स ेप्रकाजित PUBLISHED BY AUTHORITY स.ं 661] नई दिल्ली, बुधिार, अगस्ट्त 12, 2026/श्रािण 21, 1948 No. 661] NEW DELHI, WEDNESDAY, AUGUST 12, 2026/SHRAVAN 21, 1948 कारपोरेट कार् यमत्रं ालर् अजधसचू ना नई दिल्ली, 12 अगस्ट् त, 2026 सा.का.जन. 725(अ).— केंद्रीर् सरकार, कंपनी अजधजनर्म, 2013 (2013 का 18) की धारा 469 के साथ पठित धारा 133 द्वारा प्रित्त िजिर्ों का प्रर्ोग करते हुए, राष्ट्रीर् जित्तीर् ठरपोर्टिंग प्राजधकरण के परामि य से, कंपनी (भारतीर् लेखा मानक) जनर्म, 2015 को और संिोधन करने के जलए जनम्नजलजखत जनर्म बनाती ह,ै अथायत्: -

1. संजिप्त नाम और प्रारंभ. -(1) इन जनर्मों का संजिप्त नाम कंपनी (भारतीर् लेखा मानक) संिोधन जनर्म, 2026 ह।ै

(2) र् े रािपत्र में इनके प्रकािन की तारीख को प्रिृत्त होंगे।

2. कंपनी (भारतीर् लेखा मानक) जनर्म, 2015 म,ें "उपाबंध" म,ें "ख. भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस)" िीर्यक के अधीन, - (क) "भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 101" में,—

(i) परै ा 39कझ के पश्चात, जनम्नजलजखत परै ा अतं :स्ट्थ ाजपत दकर्े िाएंगे, अथायत:् - "39कञ [पठरजिष्ट 1 िेख]ें 6219 GI/2026 (1)2 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] 39कट इंड एएस म ेंिार्र्यक सुधार (2024), संिोजधत परै ा ख5-ख6। कोई इकाई उन संिोधनों को 1 अप्रैल 2026 को र्ा उसके पश्चात िुरू होने िाली िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजध के जलए लाग ूकरेगी।

(ii) पठरजिष्ट ख में, पैरा ख5 और परै ा ख 6 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत परै ा रखे िाएंग,े अथायत:् - " ख5. प्रजतष्ठान अपने प्रारजभभक भारतीर् लेखा मानक तलु न-पत्र में उस प्रकार के प्रजतरिात्मक संबंध को प्रजतजबजभबत नहीं करेगा िो भारतीर् लेखा मानक 109 के अनुसार प्रजतरिा लेख े के र्ोग्र् नही ह ै (उिाहरण के जलए, अनके प्रजतरिा संबंधों में, िहााँ प्रजतरिा जलखत स्ट्ितंत्र जलजखत जिकल्प र्ा जनिल जलजखत जिकल्प ह,ै र्ा िहााँ प्रजतरिा मि जििेिी मुद्रा िोजखम की तुलना म ेंिसू रे िोजखम के जलए नकिी प्रिाह प्रजतरिा में जनिल जस्ट्थजत होती ह)ै (इंड एएस 109 के परै ा 6.4.1 (क) िेखें)। तथाजप, र्दि प्रजतष्ठान ने पूियिती 'िी ए ए पी' के अनुसार प्रजतरजित मि के रूप में जनिल जस्ट्थजत को पिपिनाजमत दकर्ा है, तो र्ह भारतीर् लेखा मानकों के अनुसार उस जनिल जस्ट्थजत के अंतगयत एक जिजिष्ट मि को र्ा जनिल जस्ट्थजत को प्रजतरजित मि के रूप म ेंपिपिनाजमत कर सकता ह ैर्दि िह भारतीर् लेखा मानक 109 के अनुच्छेि

6.6.1 म ें िी गई अपेिाओं को पूरा करता ह ै बित े र्ह ऐसा भारतीर् लेखा मानकों की ओर सक्रं मण की जतजथ से बाि न हो । ख6 र्दि, इंड एएस म ेंसंक्रमण की तारीख स ेपहले, एक इकाई न ेएक हिे के रूप म ेंएक लेनिने को पिनाजमत दकर्ा था, लेदकन हिे इंड एएस 109 के पैरा 6.4.1 (ख) - (ग) में हिे लेखांकन के जलए अहकय ारी मानिंडों को पूरा नहीं करता ह,ै तो इकाई हिे लेखांकन को बंि करने के जलए इंड एएस 109 के पैरा 6.5.6 और

6.5.7 लागू होंगे। इंड एएस म ें संक्रमण की तारीख स े पहल े ििय दकए गए लने िेन को पूियव्यापी रूप से हिे े के रूप म ेंपिनाजमत नहीं दकर्ा िाएगा।”;

(iii) पठरजिष्ट 1 म,ें पैरा 14 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत पैरा रखा िाएगा, अथायत:् - "14. आईएफआरएस 1 के पैरा 34 स े39ब, 39म स े39कख और 39कघ को इंड एएस 101 म ेंसजभमजलत नहीं दकर्ा गर्ा ह ैक्र्ोंदक र्े पैरा प्रभािी तारीख से संबंजधत ह ैंऔर भारतीर् संिभय में प्रासंजगक नहीं ह।ैं आईएफआरएस 1 के पैरा 39एि े को सजभमजलत नहीं दकर्ा गर्ा ह ै क्र्ोंदक र्ह आईएफआरएस 18 िारी करन े के संिोधनों स े संबंजधत ह,ै जिसके जलए संबंजधत इंड एएस तैर्ार दकर्ा िा रहा ह।ै तथाजप, आईएफआरएस 1 के पैरा संख् र्ा के साथ जनरंतरता बनाए रखने के जलए, इन परै ा संख् र्ाओं को इंड एएस 101 म ेंबनाए रखा गर्ा ह।ै ”। (ख) "भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 107" म;ें—

(i) परै ा 5क के पश्चात, जनम्नजलजखत पैरा अंत:स्ट्थ ाजपत दकर्े िाएंगे, अथायत्: - "5ख परै ा 30 क केिल प्रकृजत पर जनभयर जबिली खरीिने के जलए अनुबंधों पर लाग ूहोता ह ैिो इंड एएस 109 के परै ा

2.3 क में अपेिाओं को पूरा करते ह ैंऔर इंड एएस 109 के पैरा ख 2.7-ख 2.8 के अनुसार उस मानक के िार्रे से बाहर ह।ैं 5ग परै ा 30 ख केिल अनुबंधों ह ैदक इंड एएस 109 के पैरा 2.3 क में अपेिाओं को परू ा करने के जलए लागू होता ह ै और में इंड एएस 109 के पैरा 6.10.1 के अनुसार एक नकिी प्रिाह हजे िंग संबंध म ेंपिनाजमत दकर्ा गर्ा ह।ै 5 घ परै ा 30ग केिल उन अनुबधं ों पर लागू होता ह ैिो इंड एएस 109 के परै ा 2.3क म ें अपिे ाओं को परू ा करते ह ैं और दकसी इकाई की जबिली खरीि के संबंध में म ेंििय दकर्ा गर्ा ह।ै इन अनुबंधों में र् ेसजभमजलत हैं:

(क) इंड एएस 109 के िार्रे म;ें तथा[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण 3 (ख) उस मानक के पैरा 2.4 के अनसु ार इंड एएस 109 के िार्रे के बाहर, जिसम ें उस मानक के परै ा ख2.7-ख2.8 के अनुसार अपिर्ियत दकर्ा ह।ै ”।

(ii) पैरा 11क म;ें- (क) “प्रकट करेगा” िब्िों के स्ट्थान पर “जनिेि के प्रत्र्ेक िग यके जलए प्रकट करेगा” िब्ि रख ेिाएंगे; (ख) मि ‘(ग)’ तथा उससे संबंजधत प्रजिजष्टर्ों के स्ट्थान पर जनम्नजलजखत मि और प्रजिजष्टर्ां रखी िाएंगी, अथायत;् — “(ग) ठरपोर्टिंग अिजध के अतं म ेंउजचत मल्ू र्।” (ग) मि ‘(ङ)’ तथा उससे संबंजधत प्रजिजष्टर्ों के पश्चात जनम्नजलजखत मि और प्रजिजष्टर्ां अंतःस्ट्थाजपत की िाएंगी, अथायत;् — “(च) अिजध के िौरान अन्र् समग्र आर् म ें प्रस्ट्तुत उजचत मल्ू र् लाभ र्ा हाजन, जिसम ें ठरपोर्टिंग अिजध के िौरान अपमान्र्कृत जनिेिों से संबंजधत उजचत मूल्र् लाभ र्ा हाजन तथा ठरपोर्टिंग अिजध के अंत म ें धाठरत जनिेिों स ेसंबंजधत उजचत मूल्र् लाभ र्ा हाजन को पृथक रूप से ििायर्ा िाएगा।”;

(iii) पैरा 11ख म,ें मि ‘(ग)’ तथा उससे संबंजधत प्रजिजष्टर्ों के पश्चात जनम्नजलजखत मि और प्रजिजष्टर्ां अंतःस्ट्थाजपत की िाएंगी, अथायत:् — - "(घ) ठरपोर्टिंग अिजध के िौरान साभर्ा के भीतर संचर्ी लाभ र्ा हाजन का कोई भी हस्ट्तांतरण उस ठरपोर्टिंग अिजध के िौरान जनिेि से संबंजधत ह।ै ”;

(iv) परै ा 20क के पश्चात, जनम्नजलजखत परै ा अंत:स्ट् थाजपत दकर्े िाएंगे, अथायत:् - " 20ख, कोई संस्ट्था पठरिोजधत लागत र्ा अन्र् व्यापक आर् द्वारा उजचत मूल्र् पर मापी गई जित्तीर् आजस्ट्तर्ों के िगय और पठरिोजधत लागत पर मापी गई जित्तीर् िाजर्त्िों के िगय के आधार पर अनच्ु छेि 20ग द्वारा अपेजित िानकारी का प्रकटन करेगी। संस्ट्था को इस बात पर जिचार करना होगा दक दकतना जििरण प्रकट दकर्ा िाए, एकत्रीकरण र्ा जिखंडन का उजचत स्ट्तर क्र्ा हो, और क्र्ा जित्तीर् जििरणों के उपर्ोगकतायओं को प्रकट की गई दकसी भी मात्रात्मक िानकारी का मूल्र्ांकन करने के जलए अजतठरि स्ट्पष्टीकरण की आिश्र्कता ह।ै 20ग जित्तीर् जििरणों के उपर्ोगकतायओं को संजििात्मक ितों के प्रभाि को समझने म ें सिम करने के जलए िो एक आकजस्ट्मक घटना की घटना (र्ा गैर-घटना) के आधार पर संजििात्मक नकिी प्रिाह की राजि को पठरिर्तयत कर सकती ह ै िो सीधे बुजनर्ािी ऋण िोजखमों और लागतों (िैस े धन का समर् मल्ू र् र्ा क्रेजडट िोजखम) में पठरितनय से संबंजधत नहीं ह,ै एक इकाई जनभन जलजखत का प्रकटन करेगी:

(क) आकजस्ट्मक घटना की प्रकृजत का गुणात्मक जििरण; (ख) संजििात्मक नकिी प्रिाह में संभाजित पठरितयनों के संबंध म ेंमात्रात्मक िानकारी िो उन संजििात्मक ितों के पठरणामस्ट्िरूप हो सकती ह ै(उिाहरण के जलए, संभाजित पठरितयनों की सीमा); तथा (ग) जित्तीर् आजस्ट्तर्ों की सकल िहन राजि और जित्तीर् िाजर्त्िों की पठरिोजधत लागत उन संजििात्मक ितों के अधीन ह।ै4 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] 20घ उिाहरण के जलए, एक इकाई पठरिोजधत लागत पर मापी िान ेिाली जित्तीर् िाजर्त्िों के एक िगय के जलए पैरा 20ग द्वारा आिश्र्क िानकारी का प्रकटन करना होगा, जिसका संजििात्मक नकिी प्रिाह पठरिर्तयत होता ह ैर्दि इकाई अपने काबयन उत्सियन म ेंकमी प्राप्त करती है”;

(v) पैरा 30 के पश्चात, जनम्नजलजखत िीर्यक और पैरा अंत:स्ट्थ ाजपत दकर्े िाएगं े, अथायत्: - "प्रकृजत पर जनभरय जबिली को सिं र्भतय करन ेिाल ेअनबु धं 30क दकसी इकाई अपन े जित्तीर् जििरणों में एक ही नोट में उन अनबु ंधों के बारे म ें िानकारी प्रकट करेगी िो परै ा 5ख में उपिर्णयत मानिंडों को पूरा करत े ह।ैं जििेर् रूप से, इकाई ऐसी िानकारी का प्रकटन करेगी िो उसके जित्तीर् जििरणों के उपर्ोगकतायओं को र्ह समझने में सिम बनाती ह ै दक इन अनुबंधों का राजि, समर् और उसके भजिष्र् के नकिी प्रिाह की राजि, समर् और अजनजश्चतता और इसके जित्तीर् प्रिियन पर क्र्ा प्रभाि पड़ता ह।ै इन उद्देश्र्ों को पूरा करने के जलए, दकसी इकाई द्वारा जनभन जलजखत प्रकटन दकर्ा िाएगा:

(क) संजििात्मक जििेर्ताओं के बारे में िानकारी िो जनकार् को जनभ नजलजखत के जलए उिागर करती ह:ैं

(i) जबिली की अंतर्नयजहत मात्रा में पठरितयनिीलता (इंड एएस 109 के परै ा 2.3 क िेख)ें ; और

(ii) र्ह िोजखम ह ै दक इकाई को जितरण अतं राल के िौरान जबिली खरीिने के जलए अपेजित होगा जिसमें इकाई जबिली का उपर्ोग नहीं कर सकेगा (इंड एएस 109 के परै ा ख2.7 िेख)ें । (ख) ठरपोर्टिंग जतजथ पर इस तरह के अनुबंधों स े उत्पन्न होन े िाली अपठरजचत प्रजतबद्धताओं के बारे म ें िानकारी, जिसमें सजभमजलत ह:ैं

(i) इन अनुबंधों के तहत जबिली खरीिने से होने िाली अनुमाजनत भजिष्र् में नकिी प्रिाह। इकाई को अनुमाजनत भजिष्र् के नकिी प्रिाह को प्रकट करन े के जलए उपर्ुक् त समर्सीमा जनधाठय रत करते समर् अपन ेजििेक का प्रर्ोग करेगी।

(ii) इस बारे में गणु ात्मक िानकारी दक इकाई कैसे जनधायरण करती ह ैदक क्र्ा कोई अनुबंध कठिन हो सकता ह ै (िेखें इंड एएस 37, प्रािधान, आकजस्ट्मक िाजर्त्ि और आकजस्ट्मक आजस्ट्तर्ां), जिसमें उन धारणाओं को सजभमजलत करना ह ैजिनका उपर्ोग इकाई इस जनधायरण को करने म ेंकरती ह।ै (ग) ठरपोर्टिंग अिजध के जलए इकाई के जित्तीर् प्रििनय पर प्रभािों के बारे म ें गुणात्मक और मात्रात्मक िानकारी। र्ह प्रकटीकरण उस िानकारी पर आधाठरत ह ै िो ठरपोर्टिंग अिजध के जलए लागू होती ह ै और जिसका उपर्ोग इकाई न े र्ह जनधायरण करने के जलए इस्ट्तेमाल दकर्ा ह ै दक क्र्ा र्ह जबिली का एक िुद्ध खरीिार रही ह ै (इंड एएस 109 के पैरा ख2.8 िेख)ें । एक इकाई ठरपोर्टिंग अिजध के जलए िानकारी का प्रकटन करेगी:

(i) अनुबंधों के अधीन की गई जबिली की खरीि से उत्पन्न होने िाली लागत, अलग से र्ह प्रकटन करना दक जडलीिरी के समर् खरीिी गई जबिली का दकतना जहस्ट्सा अप्रर्ुि था;

(ii) अप्रर्ुि जबिली की जबक्री से उत्पन्न आर्; तथा

(iii) अप्रर्ुि जबिली की जबक्री की भरपाई के जलए की गई जबिली की खरीि पर होने िाली लागत।[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण 5 30ख. कोई इकाई अपन े उन अनुबंधों के जलए, िो परै ा 5ग में जनधायठरत मानिंडों को पूरा करत े हैं, परै ा 23क के अनुसार हजे िंग जलखतों के जनबंधनों और ितों के बारे म,ें िोजखम श्रेणी के अनुसार, इकाई द्वारा प्रकट की गई िानकारी को पृथक करेगी। 30ग र्दि कोई इकाई अपन ेजित्तीर् जििरणों में अन्र् नोटों म ेंपैरा 5घ (परै ा 30ख म ेंिर्णयत अनुबंधों सजहत) म ेंिर्णयत प्रकृजत-जनभयर जबिली को संिर्भतय करने िाल ेअन्र् अनुबंधों के बारे में िानकारी का प्रकटन करती है, तो इकाई में पैरा 30क द्वारा आिश्र्क एकल नोट में उन नोटों के क्रॉस-रेफरेंस सजभमजलत होंगे।”;

(vi) परै ा 44ञञ के पश्चात, जनम्नजलजखत पैरा अंत:स्ट्थ ाजपत दकर्े िाएंगे, अथायत:् - "44टट [पठरजिष्ट 1 िेखें]। 44िि जित्तीर् जलजखतों के िगीकरण और मापन में संिोधन, पैरा 20ख, 20ग और 20घ को िोड़ा गर्ा और पैरा 11क और 11ख को संिोजधत दकर्ा। एक इकाई इन संिोधनों को लाग ू करेगी िब र्ह इंड एएस 109 के पैरा 7.1.12 के अनुसार इंड एएस 109 में संिोधन लागू करता ह।ै इकाई को संिोधनों के अपने प्रारंजभक आिेिन की तारीख से पहल े प्रस्ट्तुत दकसी भी अिजध के जलए सिं ोधनों द्वारा अपेजित प्रकटन प्रिान करन े की आिश्र्कता नहीं ह।ै 44डड ठरपोर्टिंग अिजध में जिसमें कोई इकाई जित्तीर् जलखतों के िगीकरण और माप में संिोधन को पहली बार लाग ू करती ह,ै इकाई को उस िानकारी को प्रकट करन े की आिश्र्कता नहीं ह ै िो अन्र्था इंड एएस 8 के परै ा 28 (च) द्वारा अपेजित होगी। 44ढढ इंड एएस म ेंिार्र्यक सुधार (2024), संिोजधत पैरा ख38 एक इकाई उन संिोधनों को 1 अप्रलै 2026 र्ा उसके पश्चात िरूु होन े िाली िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजध के जलए लाग ूकरेगी। 44णण प्रकृजत-जनभयर जबिली को संिर्भतय करन ेिाल ेअनुबंध, जिसने इंड एएस 109 म ेंभी संिोधन भी सजभमजलत ह।ै ने परै ा 5ख-5घ, 30क-30ग और 44तत को िोड़ा ह।ै दकसी इकाई को इंड एएस 109 के जलए संिोधन लागू करते समर् का पालन करना होगा। इन पैरा र्दि कोई इकाई तुलनात्मक िानकारी को दफर से नहीं बताती ह ै िब िह पहली बार उस मानक के परै ा 7.2.51 के अनुसार इंड एएस 109 म ें संिोधन लाग ू करती ह,ै तो इकाई पैरा 30क-30ग द्वारा अपेजित प्रकटन के जलए तुलनात्मक िानकारी प्रिान नहीं करेगी। 44तत जिस ठरपोर्टिंग अिजध में कोई इकाई पहली बार प्रकृजत-जनभयर जबिली का संिभ य िेन े िाले अनुबंधों के जलए आिेिन करती ह,ै उस इकाई को मात्रात्मक िानकारी का प्रकटन करने की आिश्र्कता नहीं होती ह ै िो अन्र्था इंड एएस 8 के अनुच्छेि 28(च) द्वारा अपेजित होती ह।ै ”;

(vii) पठरजिष्ट ख म,ें अनच्ु छेि ख 38 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत परै ा रखा िाएगा, अथायत्: - "ख38 पैरा 42 छ (क) के अनुसार, दकसी इकाई को जित्तीर् आजस्ट्तर्ों से संबंजधत मान्र्ता रद्द करन ेपर लाभ र्ा हाजन का प्रकटन की अपेिा होती ह ैजिसमें इकाई की जनरंतर भागीिारी ह।ै इकाई को प्रकटन करना होगा दक क्र्ा मान्र्ता रद्द करने पर लाभ र्ा हाजन उत्पन्न हुई क्र्ोंदक पहले से मान्र्ता प्राप्त आजस्ट्त के घटकों के उजचत मूल्र् (अथायत ् मान्र्ता प्राप्त आजस्ट्त म ें ब्र्ाि और इकाई द्वारा बनाए रखा गर्ा ब्र्ाि) समग्र रूप से पहल े स े मान्र्ता प्राप्त आजस्ट्त के उजचत मल्ू र् स े जभन्न थे। उस जस्ट्थजत में, इकाई र्ह भी प्रकटन करेगी दक क्र्ा उजचत मल्ू र् माप में महत्िपूण य अिश्ृ र् इनपुट सजभमजलत ह,ैं िैसा दक इंड एएस 113 के पैरा 72-73 म ेंिर्णयत ह।ै ”;6 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]

(viii) पठरजिष्ट 1 म,ें (क) पैरा 5 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत परै ा रखा िाएगा, अथातय ्: - “5 आईएफआरएस 7 के पैरा 42झ-42ध को इंड एएस 107 में सजभमजलत नहीं दकर्ा गर्ा ह ैक्र्ोंदक र्े पैरा आईएफआरएस 9 के प्रारंजभक आिेिन से संबंजधत ह ैं िो भारतीर् संिभय में प्रासंजगक नहीं ह।ैं आईएफआरएस 7 में दिए गए प्रभािी जतजथ और संक्रमण से सबं ंजधत पैरा 43-44खख को भी इंड एएस 107 म ें सजभमजलत नहीं दकर्ा गर्ा ह ै क्र्ोंदक र्ह भारतीर् संिभय म ें प्रासंजगक नहीं ह।ै परै ा 44टट आईएफआरएस 18 से संबंजधत ह,ै जित्तीर् जििरणों में प्रस्ट्तुजत और प्रकटीकरण, जिसके जलए तिनुरूपी इंड एएस 118 तैर्ार दकर्ा िा रहा ह।ै तथाजप, आईएफआरएस 7 के पैरा संख्र्ा के साथ जनरंतरता बनाए रखन े के जलए, इन पैरा संख्र्ाओं को इंड एएस 107 म ेंबनाए रखा गर्ा ह।ै (ख) पैरा 5 के पश्चात, जनम्नजलजखत पैरा अंत:स्ट्थ ाजपत दकर्े िाएगा, अथातय ्: - “6. पैरा 44णण और 44तत को आईएफआरएस 19 के संिभय म ेंसंिोजधत दकर्ा गर्ा ह,ै जिसके जलए संबंजधत इंड एएस 119 तैर्ार दकर्ा िा रहा ह।ै ”। (ग) "भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 109": —

(i) परै ा 2.1 म,ें मि (ख) म,ें उप-मि (ii) के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत उप-मि रखा िाएगा, अथायत्: - “(ii) पट्टेिार द्वारा मान्र्ता प्राप्त पट्टे की िाजर्त्िों इस मानक के पैरा 3.3.1 और 3.3.3 में उजल्लजखत अमान्र्ता अपेिाओं के अधीन ह;ैं तथा”;

(ii) परै ा 2.3 के पश्चात, जनम्नजलजखत परै ा अंत:स्ट् थाजपत दकर्े िाएंगे, अथायत:् - “2.3क परै ा 6.10.1-6.10.2 और ख2.7-ख2.8 केिल प्रकृजत-जनभयर जबिली को संिर्भयत करने िाले अनुबंधों पर लाग ू होत े ह।ैं प्रकृजत-जनभयर जबिली को संिर्भयत करन े िाल े अनुबंध ऐसे अनुबंध ह ैं िो जबिली की अंतर्नयजहत मात्रा में पठरितयनिीलता के जलए एक इकाई को िोजखम में डालते ह ैंक्र्ोंदक जबिली उत्पािन का स्रोत अजनर्ंजत्रत प्राकृजतक पठरजस्ट्थजतर्ों (उिाहरण के जलए, मौसम) पर जनभरय करता ह।ै प्रकृजत- जनभयर जबिली से संबंजधत अनबु ंधों में प्रकृजत-जनभरय जबिली खरीिने र्ा बेचन े के अनुबंध और जित्तीर् जलखत सजभमजलत ह।ैं

2.3ख एक इकाई अन्र् अनुबंधों, िस्ट्तओंु र्ा लने िेन के अनरूु प पैरा 6.10.1-6.10.2 और ख2.7-ख2.8 लाग ू नहीं करेगी।

(iii) अनच्ु छेि 2.3ख और तत्संबंधी प्रजिजष्टर्ों के पश्चात जनम्नजलजखत िीर्यक अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत्:— “गरै -जित्तीर् मिों के क्रर् अथिा जिक्रर् के जलए सजं ििाएं”

(iv) अनुच्छेि 2.6 म,ें “अनुबंध, जिस पर” िब्िों स े प्रारंभ होन े िाल े तथा “कार्यिेत्र के अतं गयत ह ै र्ा नहीं।” िब्िों पर समाप्त होने िाले अनच्ु छेि के स्ट्थान पर जनम्नजलजखत अनुच्छेि रखा िाएगा, अथायत्:— “िह अनुबंध जिस पर उपखंड (ख) अथिा (ग) लागू होता है, इकाई की अपेजित खरीि, जबक्री र्ा उपर्ोग अपेिाओं के अनुसार गरै -जित्तीर् मि की प्राजप्त अथिा आपूर्तय के प्रर्ोिन से नहीं की िाती ह ै और तिनसु ार, िह इस मानक के कार्यिेत्र में आती ह।ै अन्र् संजििाओं [जिनमें अनच्ु छेि 2.3क में िर्णयत संजििाएं भी सजभमजलत ह]ैं जिन पर अनुच्छेि 2.4 लागू होता ह,ै का र्ह जनधायठरत करन ेके जलए मल्ू र्ांकन दकर्ा िाता ह ैदक क्र्ा िे इकाई की अपेजित[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण 7 खरीि, जबक्री अथिा उपर्ोग अपेिाओं के अनुसार गरै -जित्तीर् मि की प्राजप्त अथिा आपूर्त य के प्रर्ोिन से की गई ह ैं और क्र्ा िे उसी प्रर्ोिन के जलए धाठरत बनी हुई ह ैंऔर तिनसु ार, क्र्ा ि ेइस मानक के कार्यिेत्र में आती ह।ैं ”;

(v) पैरा 2.7 के पश्चात, जनम्नजलजखत परै ा अंत:स्ट् थाजपत दकर्े िाएगा, अथायत:् - "2.8 एक इकाई र्ह जनधायरण करने के जलए परै ा ख 2.7-ख 2.8 भी लागू करेगी दक क्र्ा प्रकृजत पर जनभयर जबिली (िैसा दक पैरा 2.3 क में िर्णतय ह)ै को संिर्भयत करने िाल े अनुबंध िि य दकए गए ह ैं और इकाई की अपेजित उपर्ोग अपेिाओं के अनुसार जबिली की प्राजप्त के उद्देश्र् से दकए गए ह ैंऔर िारी रखे गए ह।ैं ”;

(vi) परै ा 5.1.3 के जलए, जनम्नजलजखत परै ा रखा िाएगा, अथातय ्: - “5.1.3 पैरा 5.1.1 म ें अपिे ाओं के होते हुए, प्रारंजभक मान्र्ता पर, एक इकाई इंड एएस 115 को लाग ू करके जनधायठरत राजि पर व्यापार प्राजप्तर्ों को मापेगी र्दि व्यापार प्राजप्तर्ों में इंड एएस 115 के अनसु ार एक महत्िपूणय जित्तपोर्ण घटक सजभमजलत नहीं ह ै (र्ा िब इकाई इंड एएस 115 के परै ा 63 के अनुसार व्यािहाठरक समीचीन लागू होती ह)ै ।”;

(vii) परै ा 6.9.13 के पश्चात, जनम्नजलजखत पैरा अतं ःस्ट्थाजपत दकए िाएंगे, अथायत्: - "6.10 प्रकृजत पर जनभरय जबिली को सिं र्भतय करन ेिाल ेअनबु धं

6.10.1 प्रकृजत-जनभरय जबिली से संबंजधत कुछ अनुबंधों को पूिायनुमाजनत जबिली लेनिेन के हजे िंग म ें हजे िंग जलखतों के रूप में पिनाजमत दकर्ा गर्ा ह।ै पैरा 6.3.7 में उजल्लजखत अपेिाओं के अजतठरि, ऐसे हजे िंग संबंध के जलए, एक खाताधारक को हज्े ड मि के रूप में एक पठरितयनीर् नाममात्र राजि के पूिायनुमाजनत जबिली लने िेन को पिनाजमत करन े की अनुमजत ह,ै िो हजे िंग जलखतों म ें संिर्भयत उत्पािन सर्ं ंत्र द्वारा जितठरत की िान ेिाली अपेजित पठरितयनीर् राजि प्रकृजत-जनभयर जबिली के अनुरूप हो। इस अध्र्ार् की अन्र् हिे लेखांकन अपिे ाए ं ऐस ेहजे िंग संबंध पर लाग ूहोती रहगें ी।

6.10.2 र्दि हजे िंग उपकरण के रूप में पिनाजमत प्रकृजत-जनभरय जबिली को संिर्भयत करने िाले अनुबधं के नकिी प्रिाह एक पूिायनुमान लेनिेन की घटना पर सित यह ैंजिसे परै ा 6.10.1 के अनुसार हिे दकए गए आइटम के रूप में पिनाजमत दकर्ा गर्ा है, तो इस पूिायनुमान लेनिने को पैरा 6.3.3 द्वारा आिश्र्क अत्र्जधक संभाजित माना िाता ह।ै ”;

(viii) पैरा 7.1.10 के पश्चात, जनम्नजलजखत पैरा अतं ःस्ट्थाजपत दकए िाएंगे, अथायत्: - "7.1.11 [पठरजिष्ट 1 िेख]ें

7.1.12 जित्तीर् साधनों के िगीकरण और मापन में संिोधन, जिसन े इंड एएस 109 और इंड एएस 107 म ें संिोधन दकर्ा, पैरा 7.2.47-7.2.49, ख3.1.2क, ख3.3.8-ख3.3.10, ख4.1.8क, ख4.1.10क, ख4.1.16क और ख4.1.20क िोड़ा। इसने पैरा ख4.1.10, ख4.1.13, ख4.1.14, ख4.1.16, ख4.1.17, ख4.1.20, ख4.1.21 और ख4.1.23 में भी संिोधन दकर्ा। एक इकाई इन संिोधनों को 1 अप्रैल 2026 र्ा उसके पश्चात िुरू होन े िाली िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजध के जलए लाग ूकरेगी।

7.1.13 [पठरजिष्ट 1 िेख]ें

7.1.14 इंड एएस में िार्र्यक सुधार (2024), संिोजधत पैरा 2.1 (ख) (ii), परै ा 5.1.3 और पठरजिष्ट क एक इकाई उन संिोधनों को 1 अप्रलै 2026 र्ा उसके पश्चात िुरू होन ेिाली िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजध के जलए लाग ू करेगी।8 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)]

7.1.15 प्रकृजत-जनभयर जबिली को संिर्भयत िेने िाले अनुबंधों, म ें परै ा 2.3क-2.3ख, 2.8, 6.10.1-6.10.2,

7.2.51-7.2.53, और ख2.7-ख2.8 िोड़ा गर्ा और पैरा 2.6 में संिोधन दकर्ा। एक इकाई इन संिोधनों को 1 अप्रलै 2026 को र्ा उसके पश्चात िुरू होने िाली िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजध के जलए लागू करेगी।”; ix पैरा 7.2.46 के पश्चात, जनम्नजलजखत िीर्यक और परै ा डाल ेिाएंगे, अथायत:् - "जित्तीर् जलखतों के िगीकरण और मापन म ेंसिं ोधन के जलए सक्रं मण

7.2.47 कोई भी इकाई, इंड एएस 8 के अनुसार, 'जित्तीर् साधनों के िगीकरण और मापन' म ेंदकए गए संिोधनों को पूियव्यापी रूप से लाग ूकरेगी; जसिार् उन मामलों के, जिनका उल्लेख परै ा 7.2.48–7.2.49 में दकर्ा गर्ा ह।ै इन परै ाग्राफों में िी गई अपेिाओं के प्रर्ोिन के जलए, 'प्रारंजभक अनुप्रर्ोग की जतजथ' उस िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजध की िरुु आत मानी िाएगी, जिसमें इकाई पहली बार इन संिोधनों को लागू करती ह।ै

7.2.48 दकसी संस्ट्था के जलए, इन संिोधनों के लाग ूहोने को दिखाने के जलए जपछली अिजधर्ों को िोबारा बताना ज़रूरी नहीं ह।ै कोई संस्ट्था जपछली अिजधर्ों को िोबारा बता सकती है, लेदकन ऐसा तभी दकर्ा िा सकता ह,ै िब ऐसा करना 'बीती बात को ध्र्ान म ेंरख ेजबना' संभि हो। र्दि कोई संस्ट्था जपछली अिजधर्ों को िोबारा नहीं बताती ह,ै तो िह इन संिोधनों को पहली बार लाग ूकरने के प्रभाि को, जित्तीर् संपजत्तर्ों और जित्तीर् िाजर्त्िों के िुरुआती िेर् में एक समार्ोिन के रूप में मानेगी; और र्दि कोई सचं र्ी प्रभाि हो, तो उसे पहली बार लाग ू करने की तारीख पर, 'धाठरत अियनों' (र्ा साभर्ा के दकसी अन्र् उपर्ुि घटक) के िुरुआती िेर् में एक समार्ोिन के रूप में मानगे ी।

7.2.49 इस मानक की धारा 4.1(जित्तीर् आजस्ट्तर्ों का िगीकरण) के जलए अनप्रु र्ोग मागयिियन म ें संिोधनों के प्रारंजभक अनुप्रर्ोग की तारीख पर, एक इकाई जित्तीर् आजस्ट्तर्ों के प्रत्र्ेक िगय के जलए प्रकटन करेगी जिसने संिोधनों को लाग ूकरन ेके पठरणामस्ट्िरूप माप श्रणे ी को बिल दिर्ा है:

(क) माप श्रेणी और संिोधनों को लागू करने से िीक पहल े जनधायठरत की गई राजि; तथा (ख) संिोधन लाग ूहोने के िीक पश्चात जनधायठरत माप श्रेणी और िहन राजि। इंड एएस म ेंिार्र्कय सधु ार के जलए सक्रं मण (2024)

7.2.50 एक इकाई परै ा 2.1 (ख) (ii) के जलए इंड एएस (2024) के जलए िार्र्यक सुधार द्वारा दकए गए संिोधन को िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजध में र्ा उसके पश्चात समाप्त कर रह ेह ैंिो िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजध की िुरुआत में समाप्त हो िाते ह ैंजिसमें इकाई पहल े उस संिोधन को लाग ूकरती ह।ै प्रकृजत-जनभरय जबिली को सिं र्भतय करन ेिाल ेअनबु धं ों के जलए सक्रं मण

7.2.51 कोई भी संस्ट्था परै ा 2.3क–2.3ख, 2.8 और ख2.7–ख2.8 को इंड एएस 8 के अनुसार, प्रारंजभक अनुप्रर्ोग की तारीख (िह तारीख िब कोई संस्ट्था पहली बार इन सिं ोधनों को लागू करती ह)ै के तथ्र्ों और पठरजस्ट्थजतर्ों का उपर्ोग करत े हुए, पूियव्यापी रूप से लागू करेगी। प्रारंजभक अनप्रु र्ोग की तारीख एक ठरपोर्टिंग अिजध की िरुु आत होगी, िो िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजध के अलािा कोई अन्र् ठरपोर्टिंग अिजध भी हो सकती ह।ै संस्ट्था को इन संिोधनों के अनुप्रर्ोग को ििायने के जलए जपछली अिजधर्ों को पुनः प्रस्ट्तुत करने की आिश्र्कता नहीं ह।ै संस्ट्था को जपछली अिजधर्ों को पुनः प्रस्ट्तुत करने की अनुमजत केिल तभी ह,ै र्दि ऐसा जबना दकसी पश्चिजृ ष्ट के उपर्ोग के करना सभं ि हो। र्दि संस्ट्था जपछली अिजधर्ों को पुनः प्रस्ट्तुत नहीं करती ह,ै तो िह जपछली िहन राजि और इन संिोधनों के प्रारंजभक अनुप्रर्ोग की तारीख[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण 9 की िहन राजि के बीच के दकसी भी अंतर को, उस ठरपोर्टिंग अिजध की िुरुआत म,ें प्रारंजभक प्रजतधाठरत आर् (र्ा साभर्ा के दकसी अन्र् घटक, िैसा भी उजचत हो) म ेंमान्र्ता िेगी।

7.2.52 र्दि कोई अनुबंध, िो प्रकृजत-आधाठरत जबिली (िैसा दक पैरा 2.3क में िर्णयत ह)ै का संिभय िेता ह,ै पैरा ख2.7−ख2.8 म ेंिी गई अपेिाओं को लाग ूकरन ेके पठरणामस्ट्िरूप इंड एएस 109 के िार्रे से बाहर हो िाता ह,ै तो दकसी इकाई को, प्रारंजभक अनुप्रर्ोग की जतजथ पर, इस अनुबंध को परै ा 2.5 के अनुसार 'लाभ र्ा हाजन के माध्र्म से उजचत मूल्र् पर मापा िाने िाला' अनुबंध के रूप में अपठरितयनीर् रूप स े पिनाजमत करने की अनुमजत होगी।

7.2.53 कोई इकाई परै ा 6.10.1–6.10.2 को, िरुु आती अनुप्रर्ोग की तारीख को र्ा उसके पश्चात तर् दकए गए नए हजे िगं संबंधों पर, भजिष्र्लिी रूप स ेलाग ूकरेगी। िरुु आती अनुप्रर्ोग की तारीख को, दकसी इकाई को ऐसे हजे िंग संबंध को समाप्त करने की अनुमजत ह,ै जिसम ें प्रकृजत-आधाठरत जबिली (िैसा दक पैरा

2.3क में बतार्ा गर्ा ह)ै से संबजं धत दकसी अनुबंध को हजे िंग जलखत के रूप म ेंतर् दकर्ा गर्ा हो, परंतु िही हजे िंग जलखत परै ा 6.10.1–6.10.2 के अनुसार दकसी नए हजे िंग संबंध में तर् दकर्ा गर्ा हो।”;

(x) पठरजिष्ट क म,ें ‘लेनिने लागतें’ की पठरभार्ा तथा तत्संबंधी प्रजिजष्टर्ों के पश्चात, “जनम्नजलजखत पि” िब्िों से प्रारंभ होने िाले तथा “लेनिेन कीमत।” िब्ि पर समाप्त होने िाले अंजतम अनुच्छेि के स्ट्थान पर जनम्नजलजखत अनच्ु छेि प्रजतस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत्:— “जनम्नजलजखत िब्िों को इंड एएस 32 के पैरा 11, इंड एएस 107 के पठरजिष्ट क र्ा इंड एएस 113 के पठरजिष्ट क में पठरभाजर्त दकर्ा गर्ा ह ै और इस मानक म ें इनका उपर्ोग इंड एएस 32, इंड एएस 107 र्ा इंड एएस 113 में जनर्िष्टय अथों के साथ दकर्ा गर्ा ह:ै (क) ऋण िोजखम;

(ख) साभर्ा इंस्ट्ूमेंट; (ग) उजचत मूल्र्; (घ) जित्तीर् आजस्ट्त; (ङ) जित्तीर् जलखत; तथा (च) जित्तीर् िाजर्त्ि।”;

(xi) पठरजिष्ट ख म,ें - (क) पैरा ख2.6 के पश्चात, जनम्नजलजखत िीर्यक और परै ा अतं ःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् - “प्रकृजत-आधाठरत जबिली खरीिन ेके अनबु धं ख2.7 कुछ अनुबंध िो प्रकृजत-आधाठरत जबिली (िैसा दक परै ा 2.3क म ें बतार्ा गर्ा ह)ै का संिभय िेत े हैं, एक इकाई को र्ह बाध्र् करते ह ैंदक िब जबिली उत्पन्न हो, तो िह उसे खरीिे और उसकी जडलीिरी ले। इन अनुबंध संबंधी जििेर्ताओं के कारण इकाई को इस िोजखम का सामना करना पड़ता ह ै दक उसे जडलीिरी की उस अिजध के िौरान जबिली का क्रर् दकर्ा िा सकेगा, िब िह उस जबिली का उपर्ोग नहीं कर सकेगी। इकाई के पास अप्रर्ुि जबिली के जिक्रर् से बचने की कोई व्यािहाठरक िमता भी नहीं हो सकती ह,ै क्र्ोंदक जिस जबिली बाज़ार में अनुबंध के अधीन जबिली का लेन-िेन10 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] होता ह,ै उसकी बनािट और सचं ालन की र्ह ित य होती ह ै दक अप्रर्ुि जबिली की दकसी भी मात्रा को एक जनधायठरत समर् सीमा के भीतर जिक्रर् दकर्ा िाएगा। िब कोई इकाई परै ा 2.4 में िी गई ितों को लागू करती ह,ै तो ऐसी जबक्री ज़रूरी नहीं दक इस बात के जिपरीत हो दक अनुबंध को इकाई की अपेजित उपर्ोग अपेिाओं के अनुरूप ही रखा गर्ा ह।ै कोई इकाई ऐसे अनुबंध में तब प्रिेि करती ह ै और उसे अपनी अपेजित जबिली उपर्ोग अपेिाओं के अनरूु प तब तक बनाए रखती है, िब तक दक िह अनुबंध की पूरी अिजध के िौरान जबिली की 'िुद्ध क्रेता' रही हो और आगे भी रहने की उभमीि रखती हो। कोई इकाई जबिली की 'िुद्ध क्रेता' तब मानी िाती ह,ै िब िह इतनी पर्ायप्त मात्रा में जबिली खरीिती ह ैदक िह उसी बाज़ार में बेची गई दकसी भी अप्रर्ुि जबिली की जबक्री की भरपाई कर सके। ख2.8 र्ह अिधाठरत करत ेसमर् दक कोई संस्ट्था जबिली की 'िुद्ध क्रेता' ह ैर्ा नहीं, संस्ट्था को अपन ेजपछल,े जिद्यमान और भजिष्र् में होन े िाले जबिली के लेन-िने के बारे में (िो जबना दकसी ज़्र्ािा लागत र्ा मेहनत के उपलब्ध हो) उजचत और भरोसेमंि िानकारी पर जिचार दकर्ा िाएगा। संस्ट्था 'उजचत समर्-सीमा' का जनधायरण, प्राकृजतक पठरजस्ट्थजतर्ों के मौसमी चक्र के कारण पैिा होने िाली जबिली की मात्रा में होने िाल े उतार-चढाि और संस्ट्था के संचालन चक्र के कारण जबिली की मागं में होन े िाले उतार-चढाि को ध्र्ान म ेंरखते हुए करती ह।ै र्ह तर् करते समर् दक संस्ट्था 'िुद्ध क्रेता' रही ह ै र्ा नहीं, 'उजचत समर्-सीमा' 12 माह से ज़्र्ािा नहीं होगी।”;

(ख) पैरा ख3.1.2 के पश्चात, जनम्नजलजखत िीर्यक और पैरा िोड़ा िाएगा, अथायत:् — “प्रारंजभक पहचान र्ा पहचान समाप्त करन ेकी जतजथ ख3.1.2क िब तक परै ा 3.1.2 लाग ू नहीं होता, कोई इकाई दकसी जित्तीर् आजस्ट्त र्ा जित्तीर् िाजर्त्ि को उस जतजथ पर पहचानेगी जिस जतजथ को िह इकाई उस जलखत के संजििात्मक उपबंधों की पिकार बनती ह ै(िेख ें पैरा 3.1.1)। दकसी जित्तीर् आजस्ट्तर्ों की पहचान उस जतजथ पर समाप्त की िाती ह ै जिस जतजथ को नकिी प्रिाह के संजििात्मक अजधकार समाप्त हो िाते ह ैं र्ा आजस्ट्तर्ा ं हस्ट्तांतठरत कर िी िाती ह ै (िेख ें पैरा 3.2.3)। िब तक कोई इकाई पैरा ख3.3.8 को लाग ू करन े का जिकल्प नहीं चुनती, दकसी जित्तीर् िाजर्त्ि की पहचान जनपटान जतजथ पर समाप्त की िाती है; र्ह िह जतजथ होती ह ैजिस पर िाजर्त्ि समाप्त हो िाता ह ैक्र्ोंदक अनबु ंध में जनर्िष्टय िाजर्त्ि का जनिहय न, रद्दकरण र्ा उसकी समाजप्त हो िाती ह ै(िेख ेंपैरा 3.3.1) र्ा िाजर्त्ि अन्र्था पहचान समाप्त करन े के जलए पात्र हो िाता ह ै(िेख ेंपैरा 3.3.2)।”;

(ग) परै ा ख3.3.7 के पश्चात, र्े पैरा िोड़ े िाएंग,े अथायत:् — “ख3.3.8 परै ा ख3.1.2क में सटे लमेंट की तारीख पर जित्तीर् िेर्ता की पहचान समाप् त करने की ज़रूरत के बाििूि, इलेक्रॉजनक पेमेंट जसस्ट्टम का इस्ट्तेमाल करके कैि म ेंजित्तीर् िेर्ता (र्ा जित्तीर् िेर्ता का भाग) सेटल करते समर्, एक इकाई को जित्तीर् िेर्ता (र्ा उसके भाग) को सेटलमेंट की तारीख से पहले मिु माना िा सकता ह,ै अगर, और जसर्फय अगर, इकाई न ेऐसा भुगतान जनििे िरूु दकर्ा हो जिसके पठरणामस्ट्िरूप:

(क) संस्ट्था के पास भुगतान जनिेि को िापस लेने, रोकने र्ा रद्द करने की कोई व्यािहाठरक िमता न हो;[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण 11 (ख) संस्ट्था के पास भुगतान जनिेि के पठरणामस्ट्िरूप जनपटान के जलए उपर्ोग की िाने िाली नकिी तक पहुचाँ ने की कोई व्यािहाठरक िमता न हो; और (ग) इलेक्रॉजनक भगु तान प्रणाली स ेिुड़ा जनपटान िोजखम नगण्र् होना। ख3.3.9 परै ा ख3.3.8(ग) को लागू करने के जलए, इलेक्रॉजनक भुगतान व् र्िस्ट् था से िड़ु ा सेटलमेंट िोजखम तब कम होता ह,ै िब उसकी जििेर्ताएं ऐसी हों दक भुगतान जनििे को परू ा करन े के जलए एक मानक प्रिासजनक प्रदक्रर्ा का पालन दकर्ा िाता ह ै और परै ा ख3.3.8(क) और (ख) में दिए गए मानिंड को पूरा करन ेऔर प्रजतपि को नकि जितरण कैि जडलीिर करने के बीच का समर् कम हो। तथाजप, सेटलमेंट िोजखम तब भी कम नहीं होगा, िब भगु तान जनिेि को परू ा करना इकाई की सेटलमटें तारीख पर नकि जितरण करने की िमता पर जनभयर हो। ख3.3.10 कोई इकाई िो इलेक्रॉजनक भुगतान व् र्िस्ट् था का इस्ट्तेमाल करके दकसी जित्तीर् िेर्ता (र्ा जित्तीर् िेर्ता के जहस्ट्से) के सेटलमेंट के जलए पैरा ख3.3.8 को लाग ू करने का चनु ाि करती है, उसे उसी इलेक्र ॉजनक भगु तान व् र्िस्ट् था के ज़ठरए दकए गए सभी सेटलमटें पर िह परै ा लागू करना होगा।”;

(घ) परै ा ख4.1.8 के पश्चात, जनम्नजलजखत पैरा अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् - “ख4.1.8क र्ह जनधायरण करत ेसमर् दक क्र्ा दकसी जित्तीर् आजस्ट्त का संजििात्मक नकिी प्रिाह एक बुजनर्ािी उधार व्यिस्ट्था के अनरूु प ह,ै दकसी संस्ट्था को ब्र्ाि के जिजभन्न तत्िों पर अलग-अलग जिचार करना पड़ सकता ह।ै ब्र्ाि का जनधारय ण इस बात पर केंदद्रत होता ह ै दक दकसी संस्ट्था को दकस चीज़ के जलए प्रजतकर दिर्ा िा रहा ह,ै न दक इस बात पर दक संस्ट्था को दकतना मुआिज़ा जमल रहा ह।ै दफर भी, संस्ट्था को जमलने िाल े मुआिज़े की राजि र्ह संकेत ि े सकती ह ैदक संस्ट्था को बुजनर्ािी उधार िोजखमों और लागतों के अलािा दकसी अन्र् चीज़ के जलए प्रजतकर दिर्ा िा रहा ह।ै संजििात्मक नकिी प्रिाह एक बुजनर्ािी उधार व्यिस्ट्था के अनुरूप नहीं होते हैं, र्दि िे दकसी ऐसे चर से िुड़ े हों िो बुजनर्ािी उधार िोजखम र्ा लागत न हो (उिाहरण के जलए, साभर्ा जलखत का मूल्र् र्ा दकसी िस्ट् तु का मूल् र्), र्ा र्दि िे िेनिार के रािस्ट्ि र्ा लाभ में जहस्ट्सेिारी का प्रजतजनजधत्ि करत े हों—भले ही ऐस ेसंजििात्मक जनर्म उस बाज़ार म ेंआम हों जिसमें संस्ट्था काम करती ह।ै ”;

(ङ) पैरा ख4.1.10 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत पैरा रखा िाएगा, अथायत्: — “ख4.1.10 र्दि दकसी जित्तीर् आजस्ट्त म ें कोई संजििात्मक ित य ह ै िो संजििात्मक नकिी प्रिाह के समर् र्ा राजि को बिल सकती ह ै(उिाहरण के जलए, र्दि आजस्ट्त का भगु तान पठरपक्वता से पहल े दकर्ा िा सकता ह ै र्ा उसकी अिजध बढाई िा सकती ह)ै , तो सस्ट्ं था को र्ह जनधायठरत करना होगा दक क्र्ा उस संजििात्मक ितय के कारण जलखत के िीिनकाल में उत्पन्न होने िाला संजििात्मक नकिी प्रिाह, पूरी तरह से मलू धन और बकार्ा मूलधन राजि पर ब्र्ाि का भुगतान ह।ै र्ह जनधायरण करने के जलए संस्ट्था को संजििात्मक नकिी प्रिाह म ें पठरितयन होन े की संभािना की परिाह दकए जबना, संजििात्मक नकिी प्रिाह में पठरितयन स े पहल े और पश्चात में उत्पन्न होने िाल े संजििात्मक नकिी प्रिाह का मूल्र्ांकन करना होगा। संस्ट्था को दकसी भी आकजस्ट्मक घटना (अथातय ् ठरगर) की प्रकृजत का मूल्र्ांकन करन ेकी भी आिश्र्कता हो सकती ह ैिो संजििात्मक नकिी प्रिाह के समर् र्ा राजि को बिल िेगी। र्द्यजप आकजस्ट्मक घटना की प्रकृजत अपने आप में र्ह मूल्र्ांकन करने में जनणायर्क कारक नहीं ह ै दक क्र्ा संजििात्मक नकिी प्रिाह पूरी तरह से मूलधन और ब्र्ाि का भगु तान है, र्ह एक संकेतक हो सकता ह।ै उिाहरण के जलए, एक ऐसे जित्तीर् जलखत की तुलना करें जिसकी ब्र्ाि िर तब बढ िाती ह ै िब िेनिार एक जनजश्चत संख्र्ा में भुगतान करने से चूक िाता है, और एक ऐसे जित्तीर् जलखत से करें जिसकी ब्र्ाि िर तब बढ िाती ह ैिब कोई जनर्ियष्ट साभर्ा सूचकांक12 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] एक जििेर् स्ट्तर पर पहुचाँ िाता ह।ै पहले मामल ेमें, इस बात की अजधक संभािना ह ैदक जलखत के िीिनकाल में संजििात्मक नकिी प्रिाह पूरी तरह से मूलधन और बकार्ा मूलधन राजि पर ब्र्ाि का भुगतान होगा, क्र्ोंदक छूटे हुए भुगतानों और ऋण िोजखम म ेंिृजद्ध के बीच एक संबंध होता ह।ै पहले मामले म,ें आकजस्ट्मक घटना की प्रकृजत सीध े तौर पर बुजनर्ािी उधार िोजखमों और लागतों में होन े िाल े पठरितनय ों से संबंजधत होती ह,ै और संजििात्मक नकिी प्रिाह भी उन्हीं पठरितनय ों की दििा में बिलता ह।ै (पैरा ख4.1.18 भी िेखें।) “ख4.1.10क कुछ मामलों म,ें एक आकजस्ट्मक जििेर्ता ऐसे संजििात्मक नकिी प्रिाह को िन्म िेती ह ै िो संजििात्मक नकिी प्रिाह में बिलाि से पहले और पश्चात िोनों ही जस्ट्थजतर्ों में एक बुजनर्ािी उधार व्यिस्ट्था के अनरूु प होते ह,ैं ककंतु स्ट्िर्ं आकजस्ट्मक घटना की प्रकृजत का बुजनर्ािी उधार िोजखमों और लागतों म ें बिलाि से सीधा संबंध नहीं होता ह।ै उिाहरण के जलए, दकसी ऋण पर ब्र्ाि िर को एक जनधायठरत राजि स े समार्ोजित दकर्ा िाता है, र्दि िेनिार काबयन उत्सियन में संजििात्मक रूप स ेजनधायठरत कमी हाजसल कर लेता ह।ै ऐसे मामल ेमें, पैरा ख4.1.10 को लाग ू करत े समर्, जित्तीर् आजस्ट्त में ऐसे संजििात्मक नकिी प्रिाह होते ह ैं िो परू ी तरह से मूलधन और बकार्ा मूलधन राजि पर ब्र्ाि के भुगतान होत े हैं—र्दि, और केिल तभी, िब सभी संजििात्मक रूप से संभि पठरिश्ृ र्ों में, संजििात्मक नकिी प्रिाह, समान संजििात्मक ितों िाले (परंतु ऐसी आकजस्ट्मक जििेर्ता के जबना) दकसी जित्तीर् जलखत के संजििात्मक नकिी प्रिाह से काफी अलग न हों। कुछ पठरजस्ट्थजतर्ों में, संस्ट्था एक गणु ात्मक मूल्र्ांकन करके र्ह जनधायरण करने में सिम हो सकेगी; परंत,ु अन्र् पठरजस्ट्थजतर्ों म,ें एक मात्रात्मक मूल्र्ांकन करना आिश्र्क हो सकता ह।ै र्दि र्ह स्ट्पष्ट ह—ै बहुत कम र्ा जबना दकसी जिश्लेर्ण के ही—दक संजििात्मक नकिी प्रिाह काफी अलग नहीं ह,ैं तो संस्ट्था को जिस्ट्तृत मल्ू र्ांकन करने की आिश्र्कता नहीं ह।ै ”;

(च) सारणी म ेंपैरा ख4.1.13 म,ें 'जलखत ‘ङ’ ’ और उसके संबंजधत 'जिश्लेर्ण' के पश्चात, जनम्नजलजखत 'जलखत' और उसका संबंजधत 'जिश्लेर्ण' अंतःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत्: — “जलखत ङ क जिश्लर्े ण जलखत ईए, ब्र्ाि िर के साथ एक ऋण ह ै जिसे हर संजििात्मक नकिी प्रिाह बकार्ा मूलधन राजि पर केिल मूलधन एिं ब्र्ाि के भुगतान ह।ैं ठरपोर्टिंग अिजध को एक जनजश्चत संख्र्ा म ें आधार जबंिओंु इकाई र्ह जिचार करती ह ैदक संजििात्मक नकिी प्रिाह म ें द्वारा समार्ोजित दकर्ा िाता ह ै र्दि िेनिार पूियिती प्रत्र्ेक पठरितयन से पूिय तथा पश्चात उत्पन्न हो सकने िाल े ठरपोर्टिंग अिजध के िौरान काबयन उत्सियन में संजििात्मक संजििात्मक नकिी प्रिाह क्र्ा केिल मूलधन एिं ब्र्ाि के रूप से जनर्ियष्ट कमी प्राप्त करता ह।ै अजधकतम संभि संचर्ी समार्ोिन ऋण पर ब्र्ाि िर म ें भुगतान ह ैं(पैरा ख4.1.10 िेख)ें । महत्िपूणय बिलाि नहीं करेगा। र्दि काबयन उत्सियन लक्ष्र् प्राप्त करन े की आकजस्ट्मक घटना घठटत होती ह,ै तो ब्र्ाि िर जनजश्चत आधार अंकों की संख्र्ा से समार्ोजित की िाती ह,ै जिसके पठरणामस्ट्िरूप संजििात्मक नकिी प्रिाह एक मूलभूत उधार व्यिस्ट्था के अनुरूप हो िाते ह।ैं केिल इस कारण दक आकजस्ट्मक घटना की प्रकृजत स्ट्िर्ं मूलभूत उधार िोजखमों एिं लागतों म ें पठरितयनों से प्रत्र्ि रूप से संबजं धत नहीं है, इकाई आगे के मूल्र्ांकन के जबना र्ह जनष्कर्य नहीं जनकाल सकती दक[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण 13 जित्तीर् आजस्ट्त पर नकिी प्रिाह केिल मलू धन एि ंब्र्ाि के भुगतान ह ैंर्ा नहीं। अतः इकाई र्ह मल्ू र्ांकन करती ह ै दक सभी संजििात्मक रूप से संभाजित पठरजस्ट्थजतर्ों में, संजििात्मक नकिी प्रिाह ऐसे जित्तीर् जलखत के संजििात्मक नकिी प्रिाह से महत्िपूणय रूप से जभन्न न हों, जिसके संजििात्मक जनबंधन समान हों, ककंत ु जिसमें काबयन उत्सियन से संबंजधत आकजस्ट्मक जििेर्ता सजभमजलत न हो (परै ा ख4.1.10क िेखें)। चूाँदक जलखत की अिजध के िौरान कोई भी समार्ोिन ऐसे संजििात्मक नकिी प्रिाह उत्पन्न नहीं करेगा िो महत्िपूण य रूप से जभन्न हों, अतः इकाई र्ह जनष्कर्य जनकालती ह ै दक उि ऋण के संजििात्मक नकिी प्रिाह बकार्ा मूलधन राजि पर केिल मलू धन एिं ब्र्ाि के भुगतान ह।ैं ”। (छ) परै ा ख4.1.14 म,ें सारणी म,ें ‘जलखत ‘ि’’ और उससे संबंजधत ‘जिश्लेर्ण’ के पश्चात ‘जलखत’ और उसका संबंजधत ‘जिश्लेर्ण’ अतं ःस्ट्थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत्:— “जलखत झ जिश्लर्े ण संजििात्मक नकिी प्रिाह केिल बकार्ा मलू राजि पर जलखत झ एक ब्र्ाि िर के साथ एक ऋण ह ै जिसे जपछली मूलधन और ब्र्ाि का भुगतान नहीं ह।ै ठरपोर्टिंग अिजध के िौरान बािार-जनधायठरत काबयन मल्ू र् संजििात्मक नकिी प्रिाह को एक चर (काबयन मूल्र् सूचकांक में आंिोलनों को रैक करने के जलए हर ठरपोर्टिंग अिजध को समार्ोजित दकर्ा िाता ह।ै सूचकांक) में अनुक्रजमत दकर्ा िाता ह,ै िो एक बुजनर्ािी ऋण िोजखम र्ा लागत नहीं ह।ै इसजलए संजििात्मक नकिी प्रिाह एक बुजनर्ािी ऋण व्यिस्ट्था के साथ असंगत ह ैं (पैरा ख 4.1.8 क िेख)ें ।” (ि) पैरा ख4.1.16 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत परै ा रखा िाएगा, अथातय ्: - “ख4.1.16 ऐसा उस जस्ट्थजत म ेंहो सकेगा िब जित्तीर् आजस्ट्त जिजिष्ट आजस्ट्तर्ों अथिा नकिी प्रिाह में जनिेि का प्रजतजनजधत्ि करती हो और पठरणामस्ट्िरूप संजििात्मक नकिी प्रिाह बकार्ा मूलधन राजि पर केिल मूलधन एिं ब्र्ाि के भुगतान न हों। उिाहरणाथ,य र्दि सजं ििात्मक जनबंधन र्ह उपबंजधत करते ह ैं दक दकसी जिजिष्ट टोल मागय का अजधक सख्ं र्ा म ें मोटर िाहनों द्वारा उपर्ोग दकए िाने पर जित्तीर् आजस्ट्त के नकिी प्रिाह में िृजद्ध होगी, तो ऐसे संजििात्मक नकिी प्रिाह मूलभूत उधार व्यिस्ट्था के अनुरूप नहीं होंगे। पठरणामस्ट्िरूप, ऐसा जलखत परै ा 4.1.2(ख) तथा 4.1.2क(ख) म ें जिजनर्ियष्ट ितों को पूरा नहीं करेगा।14 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] “ख4.1.16क पैरा ख4.1.15 म ें िर्णयत जस्ट्थजत उस ििा में भी उत्पन्न हो सकेगी, िब दकसी जित्तीर् आजस्ट्त में ‘गैर-आजश्रत’ जििेर्ताए ं हों। दकसी जित्तीर् आजस्ट्त म ें गरै -आजश्रत जििेर्ताएं उस जस्ट्थजत म ें मानी िाएंगी, िब दकसी इकाई का नकिी प्रिाह प्राप्त करने का अंजतम अजधकार संजििात्मक रूप से जिजनर्ियष्ट आजस्ट्तर्ों द्वारा उत्पन्न नकिी प्रिाह तक सीजमत हो। अन्र् िब्िों में, इकाई मुख्र्तः िेनिार के ऋण िोजखम के बिार् जिजनर्ियष्ट आजस्ट्तर्ों के जनष्पािन िोजखम के प्रजत अजभव्यि होती ह।ै उिाहरणाथय, दकसी लने िार का नकिी प्रिाह प्राप्त करने का अंजतम अजधकार संजििात्मक रूप से दकसी संरजचत इकाई की जिजनर्ियष्ट आजस्ट्तर्ों द्वारा उत्पन्न नकिी प्रिाह तक सीजमत हो सकेगी।” (झ)पैरा ख4.1.17 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत पैरा रखा िाएगा, अथायत:् - “ख4.1.17 तथाजप, केिल र्ह तथ्र् दक दकसी जित्तीर् आजस्ट्त में गरै -आजश्रत जििेर्ताए ं ह,ैं अपन े आप म ें आिश्र्क रूप स े उस जित्तीर् आजस्ट्त को परै ा 4.1.2(ख) तथा 4.1.2क(ख) म ें जिजनर्ियष्ट ितों को पूरा करने स े अपिर्ियत नहीं करता ह।ै ऐसी जस्ट्थजतर्ों में, लने िार के जलए र्ह मल्ू र्ांकन करना अपेजित होगा (‘अंतर्नयजहत स्ट्तर तक परीिण करना’) दक िगीकृत की िा रही जित्तीर् आजस्ट्त के संजििात्मक नकिी प्रिाह तथा जिजिष्ट अंतर्नयजहत आजस्ट्तर्ों अथिा नकिी प्रिाह के मध्र् क्र्ा संबंध ह,ै तादक र्ह जनधायठरत दकर्ा िा सके दक ि ेसंजििात्मक नकिी प्रिाह बकार्ा मूलधन राजि पर मलू धन एि ं ब्र्ाि के भुगतान ह ैं र्ा नहीं। इकाई र्ह भी जिचार करेगी दक र्ह संबंध अन्र् संजििात्मक व्यिस्ट्थाओं, िैस े दक िेनिार द्वारा िारी अधीनस्ट्थ ऋण अथिा समता जलखतों, स े दकस प्रकार प्रभाजित होता ह।ै र्दि जित्तीर् आजस्ट्त के जनबंधन दकसी अन्र् प्रकार के नकिी प्रिाह उत्पन्न करते ह ैं अथिा नकिी प्रिाह को इस प्रकार सीजमत करते ह ैं िो मलू धन एिं ब्र्ाि का प्रजतजनजधत्ि करने िाल ेभुगतानों के अनरूु प नहीं ह,ै तो ऐसी जित्तीर् आजस्ट्त परै ा 4.1.2(ख) और पैरा 4.1.2क(ख) में जिजनर्ियष्ट ितों को पूरा नहीं करेगी। र्ह तथ्र् दक अंतर्नयजहत आजस्ट्तर्ां जित्तीर् आजस्ट्तर्ां ह ैं अथिा गैर-जित्तीर् आजस्ट्तर्ां, अपन े आप म ें इस मल्ू र्ांकन को प्रभाजित नहीं करता ह।ै ”। (ञ) पैरा ख 4.1.20 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत परै ा रखा िाएगा, अथातय ्: - “ख4.1.20 गरै -आजश्रत जििेर्ताओं िाल ेकुछ प्रकार के लेन-िेन म,ें कोई जनगयमकता यबहुजिध संजििात्मक रूप से संबद्ध जलखतों (रांिों) का उपर्ोग करते हुए जित्तीर् आजस्ट्तर्ों के धारकों को दकए िाने िाल े भुगतानों को प्राथजमकता प्रिान कर सकेगा। प्रत्र्ेक रांि की एक अधीनता श्रणे ी होती ह,ै िो र्ह जिजनर्ियष्ट करती ह ै दक जित्तीर् जलखतों के अंतर्नयजहत समूह स े जनगयमकता य द्वारा उत्पन्न दकसी भी नकिी प्रिाह का आिंटन दकस क्रम म ें संबंजधत रांि को दकर्ा िाएगा। इन रांिों के धारकों को भुगतान की प्राथजमकता एक ‘िॉटरफॉल भुगतान संरचना’ के माध्र्म स े स्ट्थाजपत की िाती है, िो ऋण िोजखम के संकेंद्रण उत्पन्न करती ह ैतथा अंतर्नयजहत समूह से होन े िाली नकिी की कमी का रांिों के मध्र् असमानुपाजतक आिंटन करती ह।ै ऐसी जस्ट्थजतर्ों में, दकसी रांि के धारकों को बकार्ा मूलधन राजि पर मलू धन एिं ब्र्ाि के भुगतान का अजधकार केिल तभी होगा िब जनगयमकता यउच्च श्रेणी िाल ेरांिों की पूर्त य हते ु पर्ायप्त नकिी प्रिाह उत्पन्न करे। इस प्रकार के लने - िेन म,ें दकसी रांि के धारक पैरा ख4.1.17 के स्ट्थान पर पैरा ख4.1.21 स े ख4.1.26 का अनुप्रर्ोग करेंगे।”। “ख4.1.20क कुछ लने -िने , जिनमें बहुजिध ऋण जलखत सजभमजलत हो सकेंगे तथा िो परै ा ख4.1.20 म ें िर्णयत जििेर्ताओं िाल ेप्रतीत होंगे, िस्ट्तुतः ऐसी उधार व्यिस्ट्थाएं होती ह ैंजिन्ह ेंदकसी लेनिार (र्ा लेनिारों के समूह) को संिर्धयत ऋण संरिण प्रिान करन े के जलए संरजचत दकर्ा गर्ा ह।ै उिाहरणाथय, दकसी संरजचत इकाई की स्ट्थापना उन अंतर्नयजहत आजस्ट्तर्ों को धारण करन ेके जलए[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण 15 की िा सकेगी, िो लेनिार को पुनभुयगतान हते ु नकिी प्रिाह उत्पन्न करेंगी। ऐसी संरजचत इकाई िठरष्ठ तथा कजनष्ठ ऋण जलखत िारी करेगी। लेनिार िठरष्ठ ऋण जलखत धारण करता ह ै और संरजचत इकाई को प्रार्ोजित करन ेिाली इकाई, िो कजनष्ठ ऋण जलखत धारण करती ह,ै के पास िठरष्ठ ऋण जलखत के िेर् हुए जबना कजनष्ठ जलखत को जिक्रर् करन े की कोई व्यािहाठरक िमता नहीं होती। ऐसे ऋण जलखतों के धारक परै ा ख4.1.21 से ख4.1.26 के स्ट्थान पर परै ा ख4.1.7 से ख4.1.19 का अनुप्रर्ोग करेंगे।” (ट) अनुच्छेि ख4.1.21 म,ें “ऐसे लेन-िेनों म”ें िब्िों से प्रारंभ होने िाले तथा “ब्र्ाि के भुगतान ह,ैं लेदकन, तभी:” िब्िों पर समाप्त होने िाले िब्िों के स्ट्थान पर जनम्नजलजखत पैरा रखा िाएगा, अथायत:् - "ख4.1.21 उन लेन-िेन में जिनम ें संजििात्मक रूप से िड़ु े उपकरण होत े हैं, िैसा दक पैरा ख4.1.20 म ेंिर्णयत ह,ै एक दकश्त म ें नकिी प्रिाह जििेर्ताएं होती ह ैं िो मलू धन और ब्र्ाि का भगु तान केिल तभी बकार्ा होती ह ैंर्दि: " (ण)पैरा ख 4.1.23 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत परै ा रखा िाएगा, अथातय ्: - “ख4.1.23 अंतर्नयजहत समूह म ें एक र्ा अजधक ऐस े जलखत अिश्र् होंग,े जिनके संजििात्मक नकिी प्रिाह बकार्ा मूलधन राजि पर केिल मूलधन एिं ब्र्ाि के भगु तान हों। इस मूल्र्ांकन के प्रर्ोिनों के जलए, अंतर्नयजहत समूह में ऐसे जित्तीर् जलखत सजभमजलत हो सकते हैं, िो िगीकरण अपेिाओं के िेत्राजधकार में नहीं आत े ह ैं (धारा 4.1 िेख)ें , ककंतु जिनके संजििात्मक नकिी प्रिाह बकार्ा मूलधन राजि पर केिल मलू धन एि ं ब्र्ाि के भगु तानों के समतुल्र् हों— उिाहरणाथय, कुछ पट्टा प्राप्र्। तथाजप, ऐसे पट्टा प्राप्र् िो अिजिष्ट मूल्र् िोजखम के अधीन हों, अथिा जिनम ेंऐसे पठरिती पट्टा भुगतान सजभमजलत हों िो दकसी ऐसे पठरिती कारक से अनुक्रजमत हों िो मूलभतू उधार िोजखम अथिा लागत नहीं ह ै(उिाहरणाथय, बािार दकरार्ा िर), उनके संजििात्मक नकिी प्रिाह बकार्ा मूलधन राजि पर केिल मूलधन एि ंब्र्ाि के भगु तानों के समतुल्र् नहीं मान े िाएंगे।”;

(xii) पठरजिष्ट 1 म,ें परै ा 3 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत पैरा रखा िाएगा, अथायत:् - “3. आईएफआरएस 9 के प्रभािी जतजथ स े संबंजधत परै ा 7.1.1 से 7.1.3 को इंड एएस 109 म ें सजभमजलत नहीं दकर्ा गर्ा ह,ै क्र्ोंदक र्े पैरा भारतीर् संिभय में सुसंगत नहीं ह।ैं पैरा 7.1.11 को सजभमजलत नहीं दकर्ा गर्ा ह,ै क्र्ोंदक र्ह आईएफआरएस 18, ‘जित्तीर् जििरणों में प्रस्ट्तुतीकरण एिं प्रकटीकरण’ के जनगयमन के कारण दकए गए संिोधनों से सबं ंजधत है, जिसके अनुरूप भारतीर् लेखा मानक ितयमान म ेंप्रदक्रर्ाधीन ह।ै पैरा 7.1.13 को सजभमजलत नहीं दकर्ा गर्ा ह,ै क्र्ोंदक र्ह जित्तीर् जलखतों के िगीकरण एि ंमापन संबंधी संिोधनों के प्रारंजभक अनप्रु र्ोग स ेसंबंजधत ह,ै जिसकी भारत में अनुमजत नहीं ह।ै तथाजप आईएफआरएस 9 के पैरा क्रमांकों के साथ एकरूपता बनाए रखने के उद्दश्े र् से, इन परै ा क्रमांकों को इंड एएस 109 म ें बनाए रखा गर्ा ह।ै ”। (घ) "भारतीर् लेखा मानक (इंड एएस) 110" म:ें -

(i) पठरजिष्ट ख म,ें परै ा ख 74 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत परै ा रखा िाएगा, अथायत्: - “ख74 ऐस े संबंध म ें संजििात्मक व्यिस्ट्था का होना आिश्र्क नहीं ह।ै कोई पि िास्ट्तजिक अजभकताय तब माना िाएगा, िब जनिेिक के पास उस पि को जनिेिक की ओर से कार्य करने हते ु जनिेजित करने की िमता हो। कोई पि उस जस्ट्थजत म ें भी िास्ट्तजिक अजभकता य हो सकता है, िब जनिेिक की गजतजिजधर्ों को जनिेजित करन े िाल े व्यजिर्ों के पास उस पि को जनिेिक की ओर स े कार्य करने हते ु जनिेजित करने की16 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] िमता हो। जनिेिग्राही पर जनर्ंत्रण का जनधायरण करते समर्, जनिेिक अपने िास्ट्तजिक अजभकताय के जनणयर्-जनमायण अजधकारों तथा िास्ट्तजिक अजभकताय के माध्र्म से पठरिती प्रजतफलों के प्रजत अपने अप्रत्र्ि अजभव्यजिकरण अथिा अजधकारों पर, अपन े स्ट्िर्ं के अजधकारों और अजभव्यजिकरण के साथ जिचार करेगा।”;

(ii) पठरजिष्ट ग के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत पठरजिष्ट रखा िाएगा, अथातय ्: — "पठरजिष्ट ग प्रभािी जतजथ और सक्रं मण र्ह पठरजिष्ट इंड एएस का एक अजभन्न अगं ह ैऔर इसमें इंड एएस के अन्र् भागों के समान अजधकार ह।ै प्रभािी जतजथ ग1-ग1घ [पठरजिष्ट 1 िेख]ें ग1ङ इंड एएस म ेंिार्र्यक सुधार (2024), संिोजधत पैरा ख74। इकाई उन संिोधनों को 1 अप्रलै 2026 र्ा उसके पश्चात िरूु होन े िाली िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजध के जलए लाग ूकरेगी।”;

सक्रं ाजं त ग2-ग9 [पठरजिष्ट 1 िेख]ें"

(iii) पठरजिष्ट 'ग' और उससे संबजं धत प्रजिजष्टर्ों के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत पठरजिष्ट और प्रजिजष्टर्ााँ रखी िाएगं ी, जिसका जििरण इस प्रकार ह:ै - "पठरजिष्ट घ अन्र् भारतीर् लखे ा मानकों म ेंजनजहत मामलों के सिं भ य र्ह पठरजिष्ट इंड एएस का एक अजभन्न अगं ह।ै

1. इंड एएस 10, “ठरपोर्टिंग अिजध के पश्चात ् घटनाएं” म ें अंतर्िष्टय पठरजिष्ट क, “स्ट्िाजमर्ों को गरै -नकि आजस्ट्तर्ों का जितरण”, म ेंभी इस मानक का संिभय दिर्ा गर्ा ह।ै

2. इंड एएस 37, “प्रािधान, आकजस्ट्मक िाजर्त्ि एिं आकजस्ट्मक आजस्ट्तर्ां” में अंतर्ियष्ट पठरजिष्ट क, “जिसंर्ोिन, पुनस्ट्थायपन एि ं पर्ायिरणीर् पुनिायस जनजधर्ों से उत्पन्न जहतों पर अजधकार”, म ें भी इस मानक का संिभय दिर्ा गर्ा ह।ै

(iii) पठरजिष्ट 1 के अनुच्छेि 3 म,ें “आईएफआरएस 10 के पठरजिष्ट ग” अिरों, िब्िों और अंक के स्ट्थान पर “आईएफआरएस 10 के पठरजिष्ट ग के अनुच्छेि ग1-ग1घ तथा ग2-ग9” अिर, िब्ि और अंक रख ेिाएंगे। (ङ) "भारतीर् लेखा मानक (इंडस्ट्रीज़ एएस) 7" म:ें -

(i) परै ा 37 के स्ट्थान पर, जनम्नजलजखत परै ा रखा िाएगा, अथातय ्: - “37 िब दकसी सहर्ोगी, संर्ुि उपक्रम र्ा सहार्क कंपनी म ेंलागत के आधार पर लेखांदकत जनिेि का लेखांकन दकर्ा िाता ह,ै तब जनिेिक नकिी प्रिाह जििरण म ेंअपनी ठरपोर्टिंग को केिल अपन े तथा जनिेिग्राही के मध्र् होने िाले नकिी प्रिाह तक सीजमत रखता ह,ै उिाहरणाथय लाभांि एिं अजग्रम।”;

(ii) पैरा 63 के पश्चात, जनम्नजलजखत पैरा अंत:स्ट्थ ाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत:् -[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण 17 "64 [पठरजिष्ट 1 िेख]ें 65 इंड एएस म ेंिार्र्यक सुधार (2024), संिोजधत परै ा 37. एक इकाई 1 अप्रलै 2026 को र्ा उसके पश्चात िुरू होन े िाली िार्र्यक ठरपोर्टिंग अिजध के जलए उस संिोधन को लाग ूकरेगी।”;

(iii) पठरजिष्ट 1 म,ें पैरा 6 के पश्चात, जनम्नजलजखत परै ा अतं :स्ट् थाजपत दकर्ा िाएगा, अथायत्: “7. आईएएस 7 के परै ा 64 को सजभमजलत नहीं दकर्ा गर्ा ह ैक्र्ोंदक र्ह आईएफआरएस 18 िारी करन े के कारण संिोधनों स े संबंजधत है, जित्तीर् जििरणों म ेंप्रस्ट्तुजत और प्रकटीकरण (ख) र्दि हां, तो तत्संबंधी ब्र्ौरा क्र्ा ह,ै जिसके जलए भारत के प्रिासजनक रूप से कार्य दकर्ा िा रहा ह।ै र्द्यजप, आईएएस 7 के पैरा संख्र्ा के साथ अनुरूपता बनाए रखने के जलए, पैरा संख्र्ा को इंडस्ट्रीज़ एएस 7 में बनाए रखा गर्ा ह।ै

8. आईएएस 7 के पैरा 37 म ेंदकसी सहर्ोगी, संर्ुि उद्यम र्ा सहार्क कंपनी में लेखांकन जनिेि के जलए साभर्ा जिजध के संिभय को इंड एएस 7 म ें हटा दिर्ा गर्ा ह ै क्र्ोंदक इंड एएस 27, अलग जित्तीर् जििरण के अधीन अलग-अलग जित्तीर् जििरणों म ें साभर्ा जिजध का उपर्ोग करन े का जिकल्प नहीं है।”;

[फा. स.ं 01/01/2009-सीएल-V (भाग XIV)] बालमुरुगन डी, संर्िु सजचि ठटप्पण : मूल जनर्म भारत के रािपत्र, असाधारण, भाग 2, खंड 3, उप-खंड (i) म ें संख्र्ांक सा.का. जन. 111 (अ), तारीख 16 फरिरी, 2015 द्वारा प्रकाजित दकए गए थे और अजधसूचना संख्र्ांक सा.का.जन. 549 (अ), तारीख 13 अगस्ट्त, 2025 के द्वारा अंजतम बार संिोजधत दकए गए थे। MINISTRY OF CORPORATE AFFAIRS

NOTIFICATION New Delhi, the 12th August, 2026 G.S.R. 725(E).— In exercise of the powers conferred by section 133 read with section 469 of the Companies Act, 2013 (18 of 2013), the Central Government, in consultation with the National Financial Reporting Authority, hereby makes the following rules further to amend the Companies (Indian Accounting Standards) Rules, 2015,

namely:—

1. Short title and commencement. -(1) These rules may be called the Companies (Indian Accounting Standards) Amendment Rules, 2026.

(2) They shall come into force on the date of their publication in the Official Gazette.

2. In the Companies (Indian Accounting Standards) Rules, 2015, in the “Annexure”, under the heading “B. Indian Accounting Standards (Ind AS)”, —

(A) in “Indian Accounting Standard (Ind AS) 101”; —

(i) after paragraph 39AI, the following paragraphs shall be inserted, namely:— “39AJ [Refer Appendix 1]18 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] 39AK Annual Improvements to Ind AS (2024), amended paragraphs B5–B6. An entity shall apply those amendments for annual reporting periods beginning on or after 1 April 2026.”

(ii) in Appendix B, for paragraphs B5 and B6, the following paragraphs shall be substituted, namely:— “B5 An entity shall not reflect in its opening Ind AS Balance Sheet a hedging relationship of a type that does not qualify for hedge accounting in accordance with Ind AS 109 (for example, many hedging relationships where the hedging instrument is a stand-alone written option or a net written option;

or where the hedged item is a net position in a cash flow hedge for another risk than foreign currency risk) [see paragraph 6.4.1(a) of Ind AS 109]. However, if an entity designated a net position as a hedged item in accordance with previous GAAP, it may designate as a hedged item in accordance with Ind ASs an individual item within that net position, or a net position if that meets the requirements in paragraph 6.6.1 of Ind AS 109, provided that it does so no later than the date of transition to Ind ASs.

B6 If, before the date of transition to Ind ASs, an entity had designated a transaction as a hedge but the hedge does not meet the qualifying criteria for hedge accounting in paragraph 6.4.1(b)–(c) of Ind AS 109, the entity shall apply paragraphs 6.5.6 and 6.5.7 of Ind AS 109 to discontinue hedge accounting. Transactions entered into before the date of transition to Ind ASs shall not be retrospectively designated as hedges.”;

(iii) in Appendix 1, for paragraph 14, the following paragraph shall be substituted, namely:— “14. Paragraphs 34 to 39W, 39Y to 39AB and 39AD of IFRS 1 have not been included in Ind AS 101 as these paragraphs relate to effective date and are not relevant in Indian context. Paragraph 39AJ of IFRS 1 has not been included since it relates to amendments due to issuance of IFRS 18, Presentation and Disclosure in Financial Statements, for which corresponding Ind AS is under formulation. However, in order to maintain consistency with paragraph numbers of IFRS 1, these paragraph numbers have been retained in Ind AS

101.”.

(B) in “Indian Accounting Standard (Ind AS) 107”; —

(i) after paragraph 5A, the following paragraphs shall be inserted, namely:— “5B Paragraph 30A applies only to contracts to buy nature-dependent electricity that satisfy the requirements in paragraph 2.3A of Ind AS 109 and are outside the scope of that Standard in accordance with paragraphs B2.7–B2.8 of Ind AS 109.

5C Paragraph 30B applies only to contracts that satisfy the requirements in paragraph 2.3A of Ind AS 109 and have been designated in a cash flow hedging relationship in accordance with paragraph 6.10.1 of Ind AS

109.

5D Paragraph 30C applies only to contracts that satisfy the requirements in paragraph 2.3A of Ind AS 109 and have been entered into with regards to an entity’s electricity purchases. These contracts comprise those:

(a) within the scope of Ind AS 109; and

(b) outside the scope of Ind AS 109 in accordance with paragraph 2.4 of that Standard, including those excluded in accordance with paragraphs B2.7–B2.8 of that Standard.”;

(ii) in paragraph 11A ;—

(a) for the words “it shall disclose”, the words “it shall disclose, for each class of investment” shall be substituted;

(b) for item ‘c’ and entries relating thereto, the following item and entries shall be substituted, namely ;— “(c) the fair value at the end of the reporting period.”

(c) after item (e) and entries relating thereto, the following item and entries shall be inserted, namely ;— “(f) the fair value gain or loss presented in other comprehensive income during the period, showing separately the fair value gain or loss related to investments derecognised during the reporting period and the fair value gain or loss related to investments held at the end of the reporting period.”;

(iii) in paragraph 11B, after item (c) and entries relating thereto, the following item and entries shall be inserted,

namely:— “(d) any transfers of the cumulative gain or loss within equity during the reporting period related to the investments derecognised during that reporting period.”;[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण 19

(iv) after paragraph 20A, the following paragraphs shall be inserted, namely:— “20B An entity shall disclose the information required by paragraph 20C by class of financial assets measured at amortised cost or fair value through other comprehensive income and by class of financial liabilities measured at amortised cost. The entity shall consider how much detail to disclose, the appropriate level of aggregation or disaggregation, and whether users of financial statements need additional explanations to evaluate any quantitative information disclosed.

20C To enable users of financial statements to understand the effect of contractual terms that could change the amount of contractual cash flows based on the occurrence (or non-occurrence) of a contingent event that does not relate directly to changes in basic lending risks and costs (such as the time value of money or credit risk), an entity shall disclose:

(a) a qualitative description of the nature of the contingent event;

(b) quantitative information about the possible changes to contractual cash flows that could result from those contractual terms (for example, the range of possible changes); and

(c) the gross carrying amount of financial assets and the amortised cost of financial liabilities subject to those contractual terms.

20D For example, an entity shall disclose the information required by paragraph 20C for a class of financial liabilities measured at amortised cost whose contractual cash flows change if the entity achieves a reduction in its carbon emissions.”;

(v) after paragraph 30, the following heading and paragraphs shall be inserted, namely:— “Contracts referencing nature-dependent electricity 30A An entity shall disclose in a single note in its financial statements information about contracts that meet the criteria set out in paragraph 5B. In particular, the entity shall disclose information that enables users of its financial statements to understand the effects these contracts have on the amount, timing and uncertainty of its future cash flows and on its financial performance. To meet these objectives, an entity

shall disclose:

(a) information about contractual features that expose the entity to:

(i) variability in the underlying amount of electricity (see paragraph 2.3A of Ind AS 109); and

(ii) the risk that the entity would be required to buy electricity during a delivery interval in which the entity cannot use the electricity (see paragraph B2.7 of Ind AS 109).

(b) information about unrecognised commitments arising from such contracts as at the reporting date,

including:

(i) the estimated future cash flows from buying electricity under these contracts. The entity shall apply its judgement when identifying the appropriate time bands within which to disclose the estimated future cash flows.

(ii) qualitative information about how the entity assesses whether a contract might become onerous (see Ind AS 37, Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets), including the assumptions the entity uses in making this assessment.

(c) qualitative and quantitative information about effects on the entity’s financial performance for the reporting period. The disclosure is based on the information that is applicable to the reporting period that the entity used to assess whether it has been a net purchaser of electricity (see paragraph B2.8 of Ind AS 109). An entity shall disclose information for the reporting period about:

(i) the costs arising from purchases of electricity made under the contracts, disclosing separately how much of the purchased electricity was unused at the time of delivery;

(ii) the proceeds arising from sales of unused electricity; and

(iii) the costs arising from purchases of electricity made to offset sales of unused electricity.

30B An entity shall disaggregate, for its contracts that meet the criteria set out in paragraph 5C, the information the entity discloses, by risk category, about the terms and conditions of hedging instruments in accordance with paragraph 23A.

30C If an entity discloses information about other contracts referencing nature-dependent electricity as described in paragraph 5D (including those contracts described in paragraph 30B) in other notes in its20 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] financial statements, the entity shall include cross-references to those notes in the single note required by paragraph 30A.”;

(vi) after paragraph 44JJ, the following paragraphs shall be inserted, namely:— “44KK [Refer Appendix 1].

44LL Amendments to the Classification and Measurement of Financial Instruments, added paragraphs 20B, 20C and 20D and amended paragraphs 11A and 11B. An entity shall apply these amendments when it applies the amendments to Ind AS 109 in accordance with paragraph 7.1.12 of Ind AS 109. The entity need not provide the disclosures required by the amendments for any period presented before the date of its initial application of the amendments.

44MM In the reporting period in which an entity first applies Amendments to the Classification and Measurement of Financial Instruments, the entity is not required to disclose the information that would otherwise be required by paragraph 28(f) of Ind AS 8.

44NN Annual Improvements to Ind AS (2024), amended paragraph B38. An entity shall apply those amendments for annual reporting periods beginning on or after 1 April 2026.

44OO Contracts Referencing Nature-dependent Electricity, which also amended Ind AS 109, added paragraphs 5B–5D, 30A–30C and 44PP. An entity shall apply these paragraphs when it applies the amendments to Ind AS 109. If an entity does not restate comparative information when it first applies the amendments to Ind AS 109 in accordance with paragraph 7.2.51 of that Standard, the entity shall not provide comparative information for the disclosures required by paragraphs 30A–30C.

44PP In the reporting period in which an entity first applies Contracts Referencing Nature-dependent Electricity, the entity need not disclose the quantitative information that would otherwise be required by paragraph 28(f) of Ind AS 8.”;

(vii) in Appendix B, for paragraph B38, the following paragraph shall be substituted, namely:— “B38 Paragraph 42G(a) requires an entity to disclose the gain or loss on derecognition relating to financial assets in which the entity has continuing involvement. The entity shall disclose if a gain or loss on derecognition arose because the fair values of the components of the previously recognised asset (ie the interest in the asset derecognised and the interest retained by the entity) were different from the fair value of the previously recognised asset as a whole. In that situation, the entity shall also disclose whether the fair value measurements included significant unobservable inputs, as described in paragraphs 72–73 of Ind AS 113.”;

(viii) in Appendix 1, for paragraph 5, the following paragraphs shall be substituted, namely:— “5 Paragraphs 42I-42S of IFRS 7 have not been included in Ind AS 107 as these paragraphs relate to initial application of IFRS 9 which are not relevant in Indian context. Paragraphs 43-44BB related to effective date and transition given in IFRS 7 have not been given in Ind AS 107 since it is not relevant in Indian context. Paragraph 44KK relates to IFRS 18, Presentation and Disclosure in Financial Statements, for which corresponding Ind AS 118 is under formulation. However, in order to maintain consistency with paragraph numbers of IFRS 7, these paragraph numbers are retained in Ind AS 107.

6. Paragraphs 44OO and 44PP have been modified in context of IFRS 19 for which corresponding Ind AS 119 is under formulation.”.

(C) in “Indian Accounting Standard (Ind AS) 109”: —

(i) in paragraph 2.1, in item (b), for sub-item (ii), the following sub-item shall be substituted, namely:— “(ii) lease liabilities recognised by a lessee are subject to the derecognition requirements in paragraphs 3.3.1 and 3.3.3 of this Standard; and”;

(ii) after paragraph 2.3, the following paragraphs shall be inserted, namely:— “2.3A Paragraphs 6.10.1–6.10.2 and B2.7–B2.8 apply only to contracts referencing nature-dependent electricity. Contracts referencing nature-dependent electricity are contracts that expose an entity to variability in the underlying amount of electricity because the source of electricity generation depends on uncontrollable natural conditions (for example, the weather).

Contracts referencing nature-dependent electricity include both contracts to buy or sell nature-dependent electricity and financial instruments that reference such electricity.[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण 21

2.3B An entity shall not apply paragraphs 6.10.1–6.10.2 and B2.7–B2.8 by analogy to other contracts, items or transactions.”;

(iii) after paragraph 2.3B and entries relating thereto, the following heading shall be inserted, namely: — “Contracts to buy or sell non-financial items”;

(iv) in paragraph 2.6, for the paragraph beginning with the words “A contract to which” and ending with words “scope of this Standard”, the following paragraph shall be substituted, namely:— “A contract to which (b) or (c) applies is not entered into for the purpose of the receipt or delivery of the non- financial item in accordance with the entity’s expected purchase, sale or usage requirements and, accordingly, is within the scope of this Standard. Other contracts (which include contracts as described in paragraph 2.3A) to which paragraph 2.4 applies are evaluated to determine whether they were entered into and continue to be held for the purpose of the receipt or delivery of the non-financial item in accordance with the entity’s expected purchase, sale or usage requirements and, accordingly, whether they are within the scope of this Standard.”;

(v) after paragraph 2.7, the following paragraph shall be inserted, namely:— “2.8 An entity shall also apply paragraphs B2.7–B2.8 to assess whether contracts referencing nature-dependent electricity (as described in paragraph 2.3A) are entered into and continue to be held for the purpose of the receipt of electricity in accordance with the entity’s expected usage requirements.”;

(vi) for paragraph 5.1.3, the following paragraph shall be substituted, namely:— “5.1.3 Despite the requirement in paragraph 5.1.1, at initial recognition, an entity shall measure trade receivables at the amount determined by applying Ind AS 115 if the trade receivables do not contain a significant financing component in accordance with Ind AS 115 (or when the entity applies the practical expedient in accordance with paragraph 63 of Ind AS 115).”;

(vii) after paragraph 6.9.13, the following paragraphs shall be inserted, namely:— “6.10 Contracts referencing nature-dependent electricity

6.10.1 Some contracts referencing nature-dependent electricity are designated as hedging instruments in hedges of forecast electricity transactions. In addition to the requirements in paragraph 6.3.7, for such a hedging relationship an entity is permitted to designate as the hedged item a variable nominal amount of forecast electricity transactions that is aligned with the variable amount of nature- dependent electricity expected to be delivered by the generation facility as referenced in the hedging instrument. The other hedge accounting requirements of this chapter continue to apply to such a hedging relationship.

6.10.2 If the cash flows of the contract referencing nature-dependent electricity designated as the hedging instrument are conditional on the occurrence of a forecast transaction that is designated as the hedged item in accordance with paragraph 6.10.1, this forecast transaction is presumed to be highly probable as required by paragraph 6.3.3.”;

(viii) after paragraph 7.1.10, the following paragraphs shall be inserted, namely:— “7.1.11 [Refer Appendix 1]

7.1.12 Amendments to the Classification and Measurement of Financial Instruments, which amended Ind AS 109 and Ind AS 107, added paragraphs 7.2.47–7.2.49, B3.1.2A, B3.3.8–B3.3.10, B4.1.8A, B4.1.10A, B4.1.16A and B4.1.20A. It also amended paragraphs B4.1.10, B4.1.13, B4.1.14, B4.1.16, B4.1.17, B4.1.20, B4.1.21 and B4.1.23. An entity shall apply these amendments for annual reporting periods beginning on or after 1 April 2026.

7.1.13 [Refer Appendix 1]

7.1.14 Annual Improvements to Ind AS (2024), amended paragraph 2.1(b)(ii), paragraph 5.1.3 and Appendix A. An entity shall apply those amendments for annual reporting periods beginning on or after 1 April 2026.

7.1.15 Contracts Referencing Nature-dependent Electricity, added paragraphs 2.3A–2.3B, 2.8, 6.10.1–

6.10.2, 7.2.51–7.2.53, and B2.7–B2.8 and amended paragraph 2.6. An entity shall apply these amendments for annual reporting periods beginning on or after 1 April 2026.”;

(ix) after paragraph 7.2.46, the following headings and paragraphs shall be inserted, namely:—22 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] “Transition for Amendments to the Classification and Measurement of Financial Instruments

7.2.47 An entity shall apply Amendments to the Classification and Measurement of Financial Instruments retrospectively, in accordance with Ind AS 8, except as specified in paragraphs 7.2.48–7.2.49. For the purposes of the requirements in these paragraphs, the date of initial application is the beginning of the annual reporting period in which the entity first applies the amendments.

7.2.48 An entity is not required to restate prior periods to reflect the application of these amendments. An entity may restate prior periods if, and only if, it is possible to do so without the use of hindsight. If an entity does not restate prior periods, it shall recognise the effect of initially applying these amendments as an adjustment to the opening balance of financial assets and financial liabilities and the cumulative effect, if any, as an adjustment to the opening balance of retained earnings (or other component of equity, as appropriate) at the date of initial application.

7.2.49 At the date of initial application of the amendments to the Application Guidance to Section 4.1 of this Standard (Classification of financial assets), an entity shall disclose for each class of financial

assets that changed measurement category as a result of applying the amendments:

(a) the measurement category and carrying amount determined immediately before the amendments were applied; and

(b) the measurement category and carrying amount determined immediately after the amendments were applied.

Transition for Annual Improvements to Ind AS (2024)

7.2.50 An entity shall apply the amendment to paragraph 2.1(b)(ii) made by Annual Improvements to Ind AS

(2024) to lease liabilities that are extinguished on or after the beginning of the annual reporting period in which the entity first applies that amendment.

Transition for Contracts Referencing Nature-dependent Electricity

7.2.51 An entity shall apply paragraphs 2.3A–2.3B, 2.8 and B2.7–B2.8 retrospectively in accordance with Ind AS 8 using the facts and circumstances at the date of initial application (the date when an entity first applies the amendments). The date of initial application shall be the beginning of a reporting period, which might be a reporting period other than an annual reporting period. An entity need not restate prior periods to reflect the application of these amendments. The entity is permitted to restate prior periods only if it is possible to do so without the use of hindsight. If the entity does not restate prior periods, it shall recognise any difference between the previous carrying amount and the carrying amount at the date of initial application of these amendments in the opening retained earnings (or other component of equity, as appropriate) at the beginning of that reporting period.

7.2.52 If a contract referencing nature-dependent electricity (as described in paragraph 2.3A) would be outside the scope of Ind AS 109 as a result of applying the requirements in paragraphs B2.7−B2.8, an entity is permitted, at the date of initial application, to irrevocably designate this contract as measured at fair value through profit or loss in accordance with paragraph 2.5.

7.2.53 An entity shall apply paragraphs 6.10.1–6.10.2 prospectively to new hedging relationships designated on or after the date of initial application. An entity is permitted, at the date of initial application, to discontinue a hedging relationship in which a contract referencing nature-dependent electricity (as described in paragraph 2.3A) has been designated as the hedging instrument, if the same hedging instrument is designated in a new hedging relationship in accordance with paragraphs 6.10.1–

6.10.2.”;

(x) in Appendix A, after the definition ‘transaction cost’ and entries relating thereto, for last paragraph beginning with the words ‘The following terms’ and ending with the word ‘price’, the following paragraph shall be substituted, namely:— “The following terms are defined in paragraph 11 of Ind AS 32, Appendix A of Ind AS 107 or Appendix A of Ind AS 113 and are used in this Standard with the meanings specified in Ind AS 32, Ind AS 107 or Ind AS 113:

(a) credit risk;

(b) equity instrument;

(c) fair value;

(d) financial asset;

(e) financial instrument; and[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण 23

(f) financial liability.”;

(xi) in Appendix B, —

(a) after paragraph B2.6, the following heading and paragraph shall be inserted, namely: — “Contracts to buy nature-dependent electricity B2.7 Some contracts referencing nature-dependent electricity (as described in paragraph 2.3A) require an entity to buy and take delivery of the electricity when it is generated. These contractual features expose the entity to the risk that it would be required to buy electricity during a delivery interval in which the entity cannot use the electricity. The entity might also have no practical ability to avoid making sales of unused electricity because the design and operation of the electricity market in which the electricity is transacted under the contract require any amounts of unused electricity to be sold within a specified time. When an entity applies the requirements in paragraph 2.4, such sales are not necessarily inconsistent with the contract being held in accordance with the entity’s expected usage requirements. An entity entered into and continues to hold such a contract in accordance with its expected electricity usage requirements if the entity has been, and expects to be, a net purchaser of electricity for the contract period. An entity is a net purchaser of electricity if it buys sufficient electricity to offset the sales of any unused electricity in the same market in which it sold the electricity.

B2.8 In determining whether an entity is a net purchaser of electricity, the entity shall consider reasonable and supportable information (that is available without undue cost or effort) about its past, current and expected future electricity transactions over a reasonable amount of time. The entity identifies ‘a reasonable amount of time’ by considering the variability in the amount of electricity expected to be generated due to the seasonal cycle of the natural conditions and the variability in the entity’s demand for electricity due to its operating cycle. In determining whether the entity has been a net purchaser, ‘a reasonable amount of time’ shall not exceed 12 months.”;

(b) after paragraph B3.1.2, the following heading and paragraph shall be inserted, namely: — “ Date of initial recognition or derecognition B3.1.2A Unless paragraph 3.1.2 applies, an entity shall recognise a financial asset or financial liability on the date on which the entity becomes party to the contractual provisions of the instrument (see paragraph 3.1.1). A financial asset is derecognised on the date on which the contractual rights to the cash flows expire or the asset is transferred (see paragraph 3.2.3). Unless an entity elects to apply paragraph B3.3.8, a financial liability is derecognised on the settlement date, which is the date on which the liability is extinguished because the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expires (see paragraph 3.3.1) or the liability otherwise qualifies for derecognition (see paragraph 3.3.2). ”;

(c) after paragraph B3.3.7, the following paragraphs shall be inserted, namely: — “B3.3.8 Despite the requirement in paragraph B3.1.2A to derecognise a financial liability on the settlement date, when settling a financial liability (or part of a financial liability) in cash using an electronic payment system, an entity is permitted to deem the financial liability (or part of it) to be discharged before the settlement date if, and only if, the entity has initiated a payment

instruction that resulted in:

(a) the entity having no practical ability to withdraw, stop or cancel the payment instruction;

(b) the entity having no practical ability to access the cash to be used for settlement as a result of the payment instruction; and

(c) the settlement risk associated with the electronic payment system being insignificant.

B3.3.9 For the purpose of applying paragraph B3.3.8(c), settlement risk associated with an electronic payment system is insignificant if its characteristics are such that completion of the payment instruction follows a standard administrative process and the time between the criteria in paragraphs B3.3.8(a) and (b) being met and the cash being delivered to the counterparty is short. However, settlement risk would not be insignificant if completion of the payment instruction were subject to the entity’s ability to deliver cash on the settlement date.24 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] B3.3.10 An entity that elects to apply paragraph B3.3.8 to the settlement of a financial liability (or part of a financial liability) using an electronic payment system shall apply that paragraph to all settlements made through the same electronic payment system.”;

(d) after paragraph B4.1.8, the following paragraph shall be inserted, namely: — “B4.1.8A In assessing whether the contractual cash flows of a financial asset are consistent with a basic lending arrangement, an entity may have to consider the different elements of interest separately. The assessment of interest focuses on what an entity is being compensated for, rather than how much compensation an entity receives. Nonetheless, the amount of compensation an entity receives may indicate that the entity is being compensated for something other than basic lending risks and costs. Contractual cash flows are inconsistent with a basic lending arrangement if they are indexed to a variable that is not a basic lending risk or cost (for example, the value of equity instruments or the price of a commodity) or if they represent a share of the debtor’s revenue or profit, even if such contractual terms are common in the market in which the entity operates.”;

(e) for paragraph B4.1.10, the following paragraphs shall be substituted, namely: — “B4.1.10 If a financial asset contains a contractual term that could change the timing or amount of contractual cash flows (for example, if the asset can be prepaid before maturity or its term can be extended), the entity must determine whether the contractual cash flows that could arise over the life of the instrument due to that contractual term are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding. To make this determination, the entity must assess the contractual cash flows that could arise both before, and after, the change in contractual cash flows, irrespective of the probability of the change in contractual cash flows occurring. The entity may also need to assess the nature of any contingent event (ie the trigger) that would change the timing or amount of the contractual cash flows. While the nature of the contingent event in itself is not a determinative factor in assessing whether the contractual cash flows are solely payments of principal and interest, it may be an indicator. For example, compare a financial instrument with an interest rate that is reset to a higher rate if the debtor misses a particular number of payments to a financial instrument with an interest rate that is reset to a higher rate if a specified equity index reaches a particular level. It is more likely in the former case that the contractual cash flows over the life of the instrument will be solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding because of the relationship between missed payments and an increase in credit risk. In the former case, the nature of the contingent event relates directly to, and the contractual cash flows change in the same direction as, changes in basic lending risks and costs. (See also paragraph B4.1.18.) B4.1.10A In some cases, a contingent feature gives rise to contractual cash flows that are consistent with a basic lending arrangement both before and after the change in contractual cash flows, but the nature of the contingent event itself does not relate directly to changes in basic lending risks and costs. For example, the interest rate on a loan is adjusted by a specified amount if the debtor achieves a contractually specified reduction in carbon emissions. In such a case, when applying paragraph B4.1.10, the financial asset has contractual cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding if, and only if, in all contractually possible scenarios, the contractual cash flows would not be significantly different from the contractual cash flows on a financial instrument with identical contractual terms, but without such a contingent feature. In some circumstances, the entity may be able to make that determination by performing a qualitative assessment; but, in other circumstances, it may be necessary to perform a quantitative assessment. If it is clear, with little or no analysis, that the contractual cash flows are not significantly different, an entity need not perform a detailed assessment.”;

(f) in paragraph B4.1.13, in the table, after item “Instrument E” and the entries relating thereto, the following item and the entries shall be inserted, namely: — “Instrument EA Analysis Instrument EA is a loan with an interest rate that is The contractual cash flows are solely payments of adjusted every reporting period by a fixed number of principal and interest on the principal amount basis points if the debtor achieves a contractually outstanding.

specified reduction in carbon emissions during the The entity considers whether the contractual cash flows preceding reporting period. that could arise both before and after each change in[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण 25 The maximum possible cumulative adjustments would contractual cash flows are solely payments of principal not significantly change the interest rate on the loan. and interest (see paragraph B4.1.10).

If the contingent event of achieving the carbon emissions target occurs, the interest rate is adjusted by a fixed number of basis points, resulting in contractual cash flows that are consistent with a basic lending arrangement. It is only because the nature of the contingent event itself does not relate directly to changes in basic lending risks and costs that the entity cannot conclude – without further assessment – whether the cash flows on the financial asset are solely payments of principal and interest.

The entity therefore assesses whether, in all contractually possible scenarios, the contractual cash flows would not be significantly different from the contractual cash flows on a financial instrument with identical contractual terms, but without the contingent feature linked to carbon emissions (see paragraph B4.1.10A).

Because any adjustments over the life of the instrument would not result in contractual cash flows that are significantly different, the entity concludes that the loan has contractual cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding.”.

(g) in paragraph B4.1.14, in the table, after item “Instrument H” and and entries relating thereto, the following item and the entries shall be inserted, namely: — “Instrument I Analysis Instrument I is a loan with an interest rate that is adjusted The contractual cash flows are not solely payments of every reporting period to track the movements in a principal and interest on the principal amount market-determined carbon price index during the outstanding.

preceding reporting period.

The contractual cash flows are indexed to a variable (the carbon price index), which is not a basic lending risk or cost. The contractual cash flows are therefore inconsistent with a basic lending arrangement (see paragraph B4.1.8A).”

(h) for paragraph B4.1.16, the following paragraphs shall be substituted, namely: — “B4.1.16 This may be the case if the financial asset represents an investment in particular assets or cash flows and hence the contractual cash flows are not solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding. For example, if the contractual terms stipulate that the financial asset’s cash flows increase as more automobiles use a particular toll road, those contractual cash flows are inconsistent with a basic lending arrangement. As a result, the instrument would not satisfy the condition in paragraphs 4.1.2(b) and 4.1.2A(b).

B4.1.16A The situation described in paragraph B4.1.15 may also arise if a financial asset has ‘non-recourse’ features. A financial asset has non-recourse features if an entity’s ultimate right to receive cash flows is contractually limited to the cash flows generated by specified assets. In other words, the entity is primarily exposed to the specified assets’ performance risk rather than the debtor’s credit risk. For example, a creditor’s ultimate right to receive cash flows may be contractually limited to the cash flows generated by specified assets of a structured entity.”;

(i) for paragraph B4.1.17, the following paragraph shall be substituted, namely: —26 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] “B4.1.17 However, the fact that a financial asset has non-recourse features does not in itself necessarily preclude the financial asset from meeting the condition in paragraphs 4.1.2(b) and 4.1.2A(b).

In such situations, the creditor is required to assess (‘look through to’) the link between the particular underlying assets or cash flows and the contractual cash flows of the financial asset being classified to determine whether those contractual cash flows are payments of principal and interest on the principal amount outstanding. An entity shall also consider how this link is affected by other contractual arrangements, such as subordinated debt or equity instruments issued by the debtor. If the terms of the financial asset give rise to any other cash flows or limit the cash flows in a manner inconsistent with payments representing principal and interest, the financial asset does not meet the condition in paragraphs 4.1.2(b) and 4.1.2A(b). Whether the underlying assets are financial assets or non-financial assets does not in itself affect this assessment.”;

(j) for paragraph B4.1.20, the following paragraphs shall be substituted, namely: — “B4.1.20 In some types of transactions with non-recourse features, an issuer may prioritise payments to the holders of financial assets using multiple contractually linked instruments (tranches). Each tranche has a subordination ranking that specifies the order in which any cash flows generated by the issuer from the underlying pool of financial instruments are allocated to the tranche. The prioritisation of payments to the holders of these tranches is established through a waterfall payment structure that creates concentrations of credit risk and results in a disproportionate allocation of cash shortfalls from the underlying pool between the tranches. In such situations, the holders of a tranche have the right to payments of principal and interest on the principal amount outstanding only if the issuer generates sufficient cash flows to satisfy higher‑ranking tranches. In these types of transactions, the holders of a tranche apply paragraphs B4.1.21– B4.1.26 instead of paragraph B4.1.17.

B4.1.20A Some transactions that may contain multiple debt instruments and appear to have the characteristics described in paragraph B4.1.20 are, in fact, lending arrangements that are structured to provide enhanced credit protection to a creditor (or group of creditors). For example, a structured entity may be set up to hold the underlying assets that will generate the cash flows to repay the creditor. The structured entity issues senior and junior debt instruments.

The creditor holds the senior debt instrument and the entity sponsoring the structured entity that holds the junior debt instrument has no practical ability to sell the junior instrument without the senior debt instrument becoming payable. The holders of such debt instruments apply paragraphs B4.1.7–B4.1.19 instead of paragraphs B4.1.21–B4.1.26.”;

(k) in paragraph B4.1.21, for the words beginning with “In such transactions” and ending with “outstanding only if”, the following paragraph shall be substituted, namely: — “B4.1.21 In transactions that contain contractually linked instruments, as described in paragraph B4.1.20, a tranche has cash flow characteristics that are payments of principal and interest on the

principal amount outstanding only if:”;

(l) for paragraph B4.1.23, the following paragraph shall be substituted, namely: — “B4.1.23 The underlying pool must contain one or more instruments that have contractual cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding. For the purposes of this assessment, the underlying pool can include financial instruments that are not within the scope of the classification requirements (see Section 4.1) but that have contractual cash flows that are equivalent to solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding—for example, some lease receivables. However, lease receivables that are subject to residual value risk, or that comprise variable lease payments that are indexed to a variable that is not a basic lending risk or cost (for example, a market rental rate), do not have contractual cash flows that are equivalent to solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding.”;

(xii) in Appendix 1, for paragraph 3, the following paragraph shall be substituted, namely:— “3. Paragraphs 7.1.1 to 7.1.3 of IFRS 9 related to effective date have not been included in Ind AS 109 as these paragraphs are not relevant in Indian context. Paragraph 7.1.11 has not been included since it relates to amendments due to issuance of IFRS 18, Presentation and Disclosure in Financial Statements, for which corresponding Ind AS is under formulation. Paragraph 7.1.13 has not been included since it relates to early application of the amendments to the classification and measurement of financial instruments which is not permitted in India. However, in order to maintain consistency with paragraph numbers of IFRS 9, these paragraph numbers are retained in Ind AS 109.”.[भाग II—खण् ड 3(ii)] भारत का रािपत्र : असाधारण 27

(D) in “Indian Accounting Standard (Ind AS) 110”: —

(i) in Appendix B, for paragraph B74, the following paragraph shall be substituted, namely:— “B74 Such a relationship need not involve a contractual arrangement. A party is a de facto agent when the investor has, the ability to direct that party to act on the investor’s behalf. A party might also be a de facto agent when those that direct the activities of the investor have the ability to direct that party to act on the investor’s behalf. The investor shall consider its de facto agent’s decision‑making rights and its indirect exposure, or rights, to variable returns through the de facto agent together with its own when assessing control of an investee.”;

(ii) for Appendix C, the following Appendices shall be substituted, namely: — “Appendix C Effective date and transition This appendix is an integral part of the Ind AS and has the same authority as the other parts of the Ind AS.

Effective date C1-C1D [Refer Appendix 1] C1E Annual Improvements to Ind AS (2024), amended paragraph B74. An entity shall apply those amendments for annual reporting periods beginning on or after 1 April 2026.

Transition C2-C9 [Refer Appendix 1]” Appendix D References to matters contained in other Indian Accounting Standards This Appendix is an integral part of the Ind AS.

1. Appendix A, Distribution of Non-cash Assets to Owners contained, in Ind AS 10, Events after the Reporting Period, makes reference to this Standard also.

2. Appendix A, Rights to Interests arising from Decommissioning, Restoration and Environmental Rehabilitation Funds, contained in Ind AS 37, Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets, makes reference to this Standard also.”

(iii) in Appendix 1, in paragraph 3, for the words, letters and figure “Appendix C of IFRS 10”, the words, letters and figures “Paragraphs C1-C1D and C2-C9 of Appendix C of IFRS 10” shall be substituted.

(E) in “Indian Accounting Standard (Ind AS) 7”: —

(i) for paragraph 37, the following paragraph shall be substituted, namely: — “37 When accounting for an investment in an associate, a joint venture or a subsidiary accounted for at cost, an investor restricts its reporting in the statement of cash flows to the cash flows between itself and the investee, for example, to dividends and advances.”;

(ii) after paragraph 63, the following paragraphs shall be inserted, namely: —28 THE GAZETTE OF INDIA : EXTRAORDINARY [PART II—SEC. 3(i)] “64 [Refer Appendix 1] 65 Annual Improvements to Ind AS (2024), amended paragraph 37. An entity shall apply that amendment for annual reporting periods beginning on or after 1 April 2026.”;

(iii) in Appendix 1, after paragraph 6, the following paragraphs shall be inserted, namely: “7. Paragraph 64 of IAS 7 has not been included as it relates to amendments due to issuance of IFRS 18, Presentation and Disclosure in Financial Statements, for which corresponding Ind AS is under formulation. However, in order to maintain consistency with paragraph numbers of IAS 7, the paragraph number is retained in Ind AS 7.

8. Reference to Equity method for accounting investment in an associate, a joint venture or a subsidiary in paragraph 37 of IAS 7 has been deleted in Ind AS 7 as option to use equity method in separate financial statements is not there under Ind AS 27, Separate Financial Statements.”.

[F. No. 01/01/2009-CL-V (Part. XIV)] BALAMURUGAN D, Jt. Secy.

Note : The principal rules were published in the Gazette of India, Extraordinary, Part II, Section 3, Sub-section (i), vide number G.S.R. 111(E), dated the 16th February, 2015 and last amended vide notification number G.S.R.

549(E),dated the 13th August, 2025.

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